Avis eToro : que vaut le leader du trading social ?

Avant d’être une plateforme de « Trading Social » qui a fait sa réputation, eToro est avant tout un courtier en ligne. A ce titre, il qui propose :

• De nombreuses places boursières et instruments financiers (actions, crypto-monnaies, matières premières…)
• Une grande flexibilité : possibilité d’investir avec effet de levier, de vendre à découvert…
• Une plateforme de trading ergonomique et facile à prendre en main
• L’absence de commission sur les actions en position longue sans effet de levier

Il est toutefois important de savoir qu’avec ce courtier, vous investissez majoritairement à travers des CFD. Ces instruments sont appréciés pour leur flexibilité, mais impliquent des frais facturés au jour-le-jour sur toute la durée de la position : ils sont donc adaptés pour des positions de courte durée. Pour des positions longue durée, vous pourrez vous tourner vers les actions (achat, sans effet de levier) qui n’impliquent aucune commission ! Pour en savoir plus, découvrez notre guide complet sur le fonctionnement des CFD.

A noter également que vous n’investissez pas en direct sur les actifs ! Contrairement à d’autres courtiers comme Boursorama, eToro vous permet de prendre position sur des valeurs et d’encaisser les dividendes, mais vous ne serez pas officiellement propriétaire. C’est pourquoi vous n’avez pas à ouvrir de compte titre avec ce courtier en ligne.

Ainsi, eToro est idéal pour les investisseurs opportunistes réalisant des arbitrages à court terme, ainsi qu’aux novices souhaitant copier les arbitrages des meilleurs traders de la plateforme. Les investisseurs souhaitant ouvrir des positions de longue durée peuvent bénéficier de l’offre commission 0% sur les actions. A noter également que eToro est un courtier régulé et contrôlé par la CySEC et la FCA (les gendarmes de la Bourse à Chypre et au Royaume-Uni).

En résumé : eToro fait partie des meilleurs courtiers de sa catégorie !

L’histoire du leader du trading social

eToro voit le jour en 2007 à Tel Aviv grâce à trois entrepreneurs, les frères Assia et David Ring. Voyant que les solutions de trading du marché étaient trop complexes et peu adaptées au grand public, ils décident ensemble de développer une plateforme de courtage ergonomique, intuitive, et facile à prendre en main. La jeune start-up rencontre un succès quasi-immédiat, ce qui lui permet de réaliser plusieurs levées de fonds pour un total de 30 millions de dollars. En quelques années, le courtier israélien accélère sa croissance et s’implante à l’international : Europe, Etats-Unis, Asie…

En 2010, eToro innove en lançant la première plateforme de trading social au Monde. Celle-ci permet à la communauté d’interagir, de s’entraider, et surtout de « copier » les stratégies des meilleurs investisseurs. Des néophytes peuvent ainsi s’initier à l’art du trading en copiant les prises de positions des investisseurs confirmés. En 2018, eToro réalise une levée record de 110 millions de dollars, lui permettant de poursuivre son internationalisation et d’étoffer continuellement son offre.

Aujourd’hui, eToro c’est :

• Plusieurs millions d’utilisateurs répartis dans une centaine de pays
• Près de 3 000 produits financiers disponibles
• De nombreux Popular Investors (ces traders de références qui peuvent être copiés)

L’offre de courtage du courtier eToro

Quel sont les produits financiers disponibles ?

Le courtier eToro propose un choix très large : actions, crypto-monnaies, matières premières, ETF, indices et paires de devises. Ces produits sont réputés pour leur volatilité importante, ce qui en font des outils idéaux pour profiter d’opportunités à court terme.

Voici un aperçu des instruments sur lesquels vous pourrez investir :

Les instruments financiers accessibles
Actions	Plus de 2 900 actions cotées dans 13 places boursières : Paris, Francfort, Londres, Madrid, Milan, Zurich, Oslo Stockholm, Helsinki, Amsterdam, New York, Hong Kong
Crypto-monnaies	76 de crypto-monnaies parmi les plus connues : bitcoin, Ethereum, Tron, Solana, Stellar, etc.
Matières premières	24 matières premières disponibles : Pétrole, Or, Argent, Platine, Cuivre, Gaz
Trackers ETF	Plus de 270 ETF émis par une dizaine de sociétés de gestion réputées, couvrant de nombreux secteurs et zones géographiques
Indices	16 indices proposées CAC40, AUS200, US Dollar, etc.
Devises	49 paires de devises disponibles

Une solution de courtage simplifiée et flexible

Il est important de comprendre que dans la majorité des cas, vous n’investissez pas en direct dans un actif, mais dans un CFD (Contrat for Difference). Il s’agit d’un contrat par lequel le trader et le courtier s’accordent pour reproduire les conditions du marché et régler la différence entre eux lorsque la position sera fermée. Autrement dit, c’est comme si vous faisiez un pari avec eToro : en cas de gains le courtier vous paye la différence, en cas de perte il vous la facture. C’est pourquoi vous n’avez pas besoin d’ouvrir un compte-titre ou un PEA pour trader avec ce courtier ; c’est en ce sens que eToro diffère des courtiers en ligne comme DEGIRO ou Bourse Direct.

Prenons un exemple : vous vous positionnez à l’achat sur l’action Saint-Gobain qui cote 35€. Si vous bouclez votre position alors que l’action est montée à 40€, vous récupérez votre mise (35€) et eToro vous donne en complément 5€. A l’inverse si l’action baisse à 30€, vous récupérez votre mise mais devrez payer 5€ à eToro.

Acheter des actions classiques avec eToro (sans effet de levier)

Il est totalement possible d’acheter des actions classiques, donc sans effet de levier, avec le broker eToro. C’est bien ce que nous conseillons aux débutants, car acheter sans efeft de levier limite le risque : vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous avez investi ! De plus, l’achat d’actions sans effet de levier est gratuit avec eToro.

À noter que pour l’achat d’actions sans effet de levier, vous ne passez pas par un CFD… Mais cela s’en rapproche ! En effet, eToro va acquérir l’action à votre place, pour vous. Cela ne fait pas grande différence avec un achat d’action chez un courtier classique :

• Vous bénéficiez des éventuels gains si le titre s’apprécie comme pour tout achat de titre financier
• Vous percevez les dividendes comme pour tout achat d’actions
• Seule différence : l’action n’est pas à votre nom, donc vous ne pouvez pas assister aux réunions des actionnaires

À notre avis, eToro est un bon broker pour acheter des actions classiques ans effet de levier, car comme son concurrent XTB, il permet d’acheter des actions avec 0€ de commission dans le monde entier.

Notre avis sur le Copy Trading

Nous sommes admiratifs par cette innovation, qui contribue sans nul doute à la démocratisation du courtage chez les particuliers. Ce principe du « Copy Trading » vous permet d’investir :

• De manière active, en réalisant vos propres arbitrages tout en vous inspirant des recommandations des autres traders
• De manière passive, en copiant de manière automatique et instantanée les choix d’un ou plusieurs traders que vous aurez choisis

Par ailleurs il n’y a pas de frais supplémentaires pour copier un trader.

Quelques exemples de copy-traders :

Attention : les performances passées ne préjugent pas des performances futures

Face au succès des copy trading, eToro a lancé par la suite les copyportfolio : il s’agit de véhicules d’investissement qui rassemblent une collection d’actifs financiers et qui sont gérés par des professionnels (généralement des sociétés de gestion).

Nous y voyons un excellent moyen pour les investisseurs novices d’améliorer considérablement leur espérance de gain, tout en se familiarisant avec le fonctionnement des marchés et les techniques de trading. Bien évidemment, copier un investisseur aussi bon soit-il n’est pas sans risque. Il convient de rappeler qu’investir sur les marchés financiers peuvent vous faire gagner de l’argent comme vous en faire perdre et que même les meilleurs traders peuvent connaitre des déconvenues.

51% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent en négociant des CFD. Assurez-vous de votre capacité à prendre un risque élevé de perte en capital. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.

Les frais de courtage en détail

Frais etoro appliqués sur les actions

Le courtier en ligne fait un important effort commercial en n’appliquant aucune commission sur les actions, dès lors qu’elles sont investies en position longue (ACHAT) et sans effet de levier. Cela signifie que vous ne versez aucun frais de courtage pour l’ouverture et la clôture d’une position, et qu’aucun frais de roulement n’est facturé quelle que soit la durée pendant laquelle vous les conservez. De plus, il n’y a aucune limite au nombre d’actions ou au montant investi.

Cet avantage est un excellent atout pour les débutants qui peuvent démarrer leurs premiers ordres simples sans payer de frais d’intermédiation.

Si le broker peut se permettre de proposer une offre aussi généreuse, c’est que le reste de son offre est soumis à commission comme nous le verrons dans le prochain paragraphe.

Frais etoro appliqués sur les autres actifs

En dehors des actions en position longue sans effet de levier, le trading se fait par le biais des CFD. Ces derniers présentent 2 types de frais :

• Des frais au jour-le-jour qui courent sur toute la durée de la position
• Les spread (l’écart entre le prix d’achat et de vente) qui dépendent des conditions de marchés. Rappelons que 1 Pips équivaut à 0,0001

Notre avis sur les frais eToro

Les tarifs appliqués par eToro nous semblent en parfaite adéquation avec ce qui se fait en matière de CFD. Le courtier est même très compétitif sur certains produits tels que les CFD matières premières ou actions américaines. Notre coup de cœur : l’absence totale de commissions sur les actions à position longue (ACHAT) sans effet de levier ! Idéal pour les investisseurs novices à qui il est recommandé de réaliser des opérations simples.

En résumé, nous estimons que eToro fait partie des courtiers spécialisés en CFD les plus compétitifs du marché ! Son seul véritable concurrent est à notre avis XTB.

A qui s’adresse ce courtier en ligne ?

Aux investisseurs opportunistes eToro est un courtier adapté aux investisseurs qui souhaitant réaliser des arbitrages “opportunistes”. Ces derniers cherchent à tirer rapidement profit d’une opportunité de marché, sans forcément prendre en compte la valeur réelle de l’actif investit (par exemple l’anticipation d’une montée des cours du pétrole lié à la montée des tensions entre les USA et l’Iran). Ces investisseurs, souvent spécialisés dans ce type d’arbitrage, privilégient généralement les analyses techniques (études des graphiques des cours de bourse) aux analyses fondamentales (étude de la valeur théorique de la société ou de l’indice). eToro est un courtier idéal pour eux grâce à :

• Un large accès aux instruments financiers et places boursières
• Une grande flexibilité : effet de levier, possibilité de parier à la baisse (SHORT), etc.
• Une plateforme de trading complète, qui permet de réaliser de nombreuses analyses techniques

Aux débutants Le principe de Trading Social lancé par eToro a permis de combler un vide que rencontraient les investisseurs débutants : l’absence d’accompagnement dans leurs premiers arbitrages. Aujourd’hui, un néophyte a accès aux actions des meilleurs traders, leurs stratégies et anticipations… et peut même leur poser des questions !

eToro est-il un courtier fiable ? Notre avis

En nous intéressant aux autres avis sur eToro, nous remarquons qu’il y a un vif débat entre ceux qui crient à l’arnaque et ceux qui y voient le meilleur broker du marché. Qu’en est-il réellement ?

Voici les 3 reproches les plus courants :

• Il pratiquerai des frais cachés
• Il ne serait contrôlé par aucune entité de régulation
• Le trading social serait manipulé pour augmenter le nombre de transaction, et par conséquent les frais de courtage

Si nous comprenons d’où viennent ces accusations, elles ne sont pas fondées selon nous.

D’abord les grilles tarifaires sont transparentes et bien plus complètes que certains brokers que nous avons pu analyser. Nous avons bien cherché et n’avons trouvé aucun frais cachés. En réalité nous pensons que cette accusation masque une mauvaise compréhension de la tarification des CFD qui est assez complexe (spread, frais de financement overnight, etc.). Nous l’expliquons dans notre guide : Explication sur les frais liés aux CFD.

Ensuite eToro est un courtier certifié et contrôlé par les organes de supervision des pays dans lequel il est commercialisé. En France c’est l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) qui le contrôle et lui donne l’autorisation d’exercer dans l’Hexagone. D’où vient cette rumeur d’un broker non contrôlé ? Certainement d’une confusion entre licence et certification. En effet le siège de eToro Europe étant basé à Chypres, c’est la CySEC (autorité boursière chypriote) qui lui a décerné une licence, également appelée « passeport européen », l’autorisant à commercialiser ses produits dans tous les pays de l’UE. Par conséquent eToro Europe détient une licence européenne délivrée par Chypre et d’une certification française de l’AMF.

Enfin concernant le trading social qui permet de copier les stratégies des meilleurs investisseurs, une manipulation nous paraît très improbable. En effet eToro aurait beaucoup à perdre car en plus d’une mauvaise publicité il risquerait de perdre la certification de l’AMF.

En conclusion, eToro n’est pas une arnaque mais souffre peut être d’une mauvaise compréhension de la part du grand public. D’autant plus que le courtier a récemment lancé une campagne marketing massive, en particulier sur les réseaux sociaux et Youtube, attirant de nombreux novices qui n’ont pas toujours pris le temps de se renseigner avant d’ouvrir un compte.

Quel est notre avis sur la Plateforme eToro ?

La plateforme de trading est accessible directement sur le site internet du courtier (aucun téléchargement n’est requis). Elle a été conçue pour faciliter au maximum les opérations de trading, ce qui la rend adaptée à tout type d’investisseurs, notamment les moins confirmés. Nous n’avons d’ailleurs eu aucun mal à la prendre en main lors de nos tests, contrairement à d’autres plateformes que nous avions précédemment testé (ProRealTime par exemple).

Nous apprécions particulièrement :

• Son design simple et épuré, qui facilite la navigation
• La simplicité d’utilisation
• La possibilité d’utiliser de nombreux indicateurs graphiques
• L’application mobile qui permet d’accéder à son compte n’importe où

51% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent en négociant des CFD. Assurez-vous de votre capacité à prendre un risque élevé de perte en capital. Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.

Puis suivez les étapes.

1. Complétez votre profil

Le courtier vous demander de compléter un certain nombre de renseignements sur vous : nom, prénom, mail, téléphone… et de répondre à quelques questions.

Certaines questions pourront vous sembler intrusives, mais sachez qu’il s’agit d’une obligation légale. eToro est obligé de connaitre un certain nombre d’éléments sur ses clients (ce qu’on appelle l’obligation KYC, « know your customer »). Les courtiers sont régulièrement contrôlés par l’ACPR.

Une fois que votre profil est rempli, vous devrez le vérifier en transmettant une pièce d’identité et un justificatif de domicile.

2. Déposez des fonds et commencez à trader

Une fois votre compte validé, vous pouvez commencer à utiliser la plateforme eToro. Pour démarrer un investissement, le premier dépôt doit être de minimum 200€ (pour les suivants, vous serez libre de déposer les sommes que vous souhaitez).

Notons que les dépôts sont gratuits, mais que chaque retrait coute 5$. Il est donc recommandé de limiter les aller-retours sur votre compte eToro.

Quels sont les risques d’investir avec eToro ?

La Bourse est un univers risqué, les cours pouvant évoluer à la hausse comme à la baisse ; les investisseurs peuvent subir une perte en capital. L’évolution des marchés financiers est par nature très difficile à prédire et même les meilleurs analystes financiers ne sont pas à l’abris d’un événement de marché imprévu. Par ailleurs, les performances passées ne préjugent pas des performances futures ! Nous vous recommandons d’investir prudemment en appliquant les bonnes pratiques que nous expliquons dans ce guide : comment investir en bourse.

Par ailleurs, eToro est une plateforme de trading qui permet d’investir dans plusieurs actifs, à savoir les actions, les CFD et les crypto-monnaies. Or, ces 3 produits ne présentent les mêmes risques :

• L’action peut monter ou baisser selon son cours, mais le risque maximal restera le prix que vous avez payé (le prix de l’action ne pouvant pas descendre à moins de zéro…)
• Les CFD sont des instruments complexes et très risqués, notamment parce qu’ils permettent d’appliquer des effets de leviers pouvant vous faire rapidement gagner ou perdre de l’argent. Par ailleurs, certains CFD permettent de pratiquer la vente à découvert, une pratique très risquée puisque le risque de perte est illimité ! En effet, le cours d’une action peut monter indéfiniment ; imaginez un investisseur qui aurait shorté l’action Apple début 2019…). Le courtier eToro indique d’ailleurs que 75% de ses clients particuliers ont perdu de l’argent en investissant dans des CFD. Nous vous conseillons de n’y investir que si vous maîtrisez parfaitement ces instruments et si vous pouvez vous permettre de prendre le risque de perdre l’argent investi
• Les cryptomonnaies sont des actifs très volatils, les cours peuvent varier très rapidement à la hausse comme à la baisse. De ce fait, ils ne sont pas appropriés à tous les investisseurs. En dehors des CFD, le courtage des crypto-monnaies n’est pas régulé et ni supervisé par des régulateurs européens. Et des scandales liés à des vols ou des blocages de crypto-monnaires éclatent régulièrement.

Notre avis sur le service client eToro

Vous pouvez contacter le service client depuis votre interface par mail, en français ou en anglais. Malheureusement le temps d’attente pour recevoir une réponse est assez long : entre 1 et 2 semaines (pour ma part j’ai dû attendre 7 jours). Il semblerait que le service client soit débordé, compte tenu du nombre considérable d’utilisateurs. Le courtier promet d’ailleurs de recruter davantage de personnel pour répondre plus rapidement aux demandes. A notre avis, cela devrait s’améliorer dans les prochains mois.

A noter que si vous possédez un compte Silver (plus de 5 000€ sur votre compte) vous disposez d’un conseiller dédié et les réponses sont généralement plus rapides.

Questions fréquentes

Quel est notre avis sur eToro ?

eToro est un excellent trader pour investir dans une multitude d’actifs financiers : actions, forex, matières premières, bitcoin, indices boursiers… Vous pouvez suivre et copier les meilleurs traders du réseau, ce qui en fait un outil intéressant pour les novices. Par ailleurs la plateforme est simple, ergonomique, et peut être utilisé depuis un téléphone mobile. Le service client

Rappelons cependant que le broker utilise les CFD, des contrats qui permettent de trader un actif sans avoir à le détenir directement. Ils sont réputés pour leur flexibilité mais sont également risqués, en particulier s’ils sont utilisés avec un effet de levier.

En résumé eToro est un broker de qualité, qui procure une formidable expérience client grâce à sa plateforme de social trading.

Quel est le dépôt minimal chez eToro ?

Une fois votre compte de trading validé, le dépôt minimum (capital de départ) pour commencer à utiliser eToro est de 100$. Il s’agit du premier dépôt, par la suite les autres dépôts doivent être de minimum 50€.

Ces montants sont raisonnables : rappelons que chez les brokers traditionnels, le dépôt minimal tourne plutôt autour de 500€ – 1 000€.

eToro est-il une arnaque ?

eToro n’est pas une arnaque : ce service de trading en ligne est contrôlé par des organes de supervision tels que l’AMF la FCA et la CySEC. Leur système de sécurité est fiable et régulièrement vérifié par les équipes informatiques. Vous pouvez faire confiance en ce broker.

En revanche, investir en Bourse implique des risques de perte en capital. Il est important de bien connaitre les produits sur lesquels vous investissez.