Trade Republic est le courtier bourse qui a connu la plus forte croissance en Europe, il est le leader de la nouvelle génération de brokers en France. Il s’agit du premier néo courtier mobile européen, permettant d’investir à des tarifs très bas dans des milliers de titres financiers (actions, ETF, obligations, cryptos…) par le biais d’une application smartphone innovante. Comment fonctionne-t-elle exactement ? Quelles sont ses forces et ses faiblesses ? Découvrez le guide complet et notre avis sur Trade Republic. 

Avis Trade Republic : résumé en 5 points

Dans cet article, vous pourrez découvrir en détail notre présentation du courtier mobile. Mais pour les plus impatients qui veulent se faire une opinion rapidement, voici le résumé de notre avis sur Trade Republic :

Les principaux avantages de Trade Republic

  • Une expérience client poussée à l’extrême grâce à une application mobile ergonomique, rapide et au design épuré, avec désormais une version web depuis leur site internet pour ceux qui préfèrent
  • Un courtier mobile qui permet d’accéder à plus de 10 000 titres financiers (actions, obligations et ETF), à 50 cryptos et 4 000 produits de Bourse à effet de levier d’HSBC, de Société Générale et de Vontobel
  • Des tarifs attractifs : un prix fixe de 1€ par ordre, quel que soit le montant, et aucun frais dans le cadre d’un plan d’investissement
  • Trade Republic donne accès à de véritables titres financiers (et non des CFD) : vous êtes réellement propriétaire des titres que vous achetez
  • Des liquidités rémunérées à 3 % : même si vous ne placez pas votre argent en actions, il vous rapporte ! C’est un taux très attractif que l’on ne trouve pas chez la plupart des banques

 

Le principal inconvénient de Trade Republic

  • L’absence de PEA : bien qu’il y ait un projet de création de PEA pour les clients français de Trade Republic, il n’est pas encore disponible, ce qui constitue un véritable problème pour ceux qui souhaitent optimiser leur fiscalité
  • Le support client pourrait être amélioré : d’après nos recherches, il semblerait que de nombreux utilisateurs se plaignent d’un support client difficilement joignable

 

Notre avis sur Trade Republic

Trade Republic nous semble être une excellente solution pour ceux qui souhaitent investir en Bourse de manière simple, rapide et à moindres frais. L’application fonctionne bien, est ergonomique et facile à utiliser. Bien que la FinTech ait maintenant 9 ans d’existence, elle n’est pas encore aussi développée que les courtiers en ligne déjà bien implantés tels que Boursorama, Fortuneo, DEGIRO ou Bourse Direct… Mais au vu de son parcours et surtout de la rapidité avec laquelle elle se développe (maintenant 4 millions de clients), nous pensons que Trade Republic a toutes les chances de devenir le champion du courtage mobile européen (si ce n’est déjà le cas).

Qui est derrière Trade Republic ? Le fonctionnement du courtier mobile

Avant de poursuivre, il nous paraît important « d’ouvrir le capot » et d’expliquer comment fonctionne Trade Republic. Cette compréhension de leur business model est nécessaire pour mieux apprécier l’offre et les services de la fintech que nous présenterons plus bas.

Trade Republic est le fruit d’une collaboration de plusieurs acteurs.

La start-up Trade Republic Bank

Trade Republic Bank est une société créée en 2015 en Allemagne par 3 jeunes fondateurs : Christian Hecker, Thomas Pischle et Marco Cancellieri. Ils ont l’idée de créer le premier courtier en bourse 100% mobile européen et présentent leur modèle économique à Sino AG, une entreprise de courtage allemande. Cette dernière, conquise par le projet, accepte de les prendre sous son aile en devenant leur premier investisseur stratégique.

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En 2019 la jeune pousse obtient une licence d’entreprise d’investissement lui permettant de commercialiser son offre d’abord en Allemagne, puis à l’international en commençant par l’Autriche et la France. En 2023, Trade Republic a obtenu une licence bancaire européenne délivrée par la BCE.

Entre janvier 2023 et novembre 2024, c’est plus d’un milliard d’euros d’intérêts qui a été redistribué par Trade Republic à ses clients. La fintech allemande applique directement le taux de la BCE, créant ainsi un nouveau standard dans le secteur bancaire. Grâce à ce taux d’intérêt annuel de 3 %, couplé à une redistribution de 1 % de « Saveback » sur les paiements réalisés avec la carte bancaire Trade Republic, mais aussi la gratuité de ses plans d’épargne, le courtier Trade Republic compense au moins en partie l’érosion du pouvoir d’achat des Européens. Rappelons que la non rémunération des dépôts bancaires coûte en moyenne 700 euros par an aux ménages européens.

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Une application mobile pour investir en Bourse

La fintech a développé une application mobile innovante qui permet d’ouvrir un compte en quelques minutes, d’acheter et vendre des actions aisément et à moindre coût. Nous présentons l’application mobile Trade Republic en détail un peu plus bas.

La start-up est donc avant tout une entreprise technologique, mais elle n’est ni un courtier, ni une banque. Pour que son offre digitale soit opérationnelle, elle a noué des partenariats avec LS Exchange, une place boursière alternative qui permet à Trade Republic d’offrir des commissions de courtage très attractives.

Les opérateurs de marché LS Exchange

LS Exchange (Lang & Schwarz) est une importante entreprise financière allemande basé à Düsseldorf ; créée en 1996 elle compte une quarantaine d’employés. Elle propose de nombreux services boursiers : courtage, teneur de marché, développement et vente de produits dérivés, etc.

Dans le cadre de ses activités de courtage, LS Exchange passe les ordres de ses clients par le biais du XETRA, la plus grande plateforme allemande d’échange de titres financiers. Elle se rémunère en grande partie sur le spread bid-ask de chaque transaction.

Trade Republic a noué un partenariat avec LS Exchange, qui se charge donc :

  • De proposer aux clients de Trade Republic des milliers d’actions et d’ETF disponibles sur le XETRA
  • D’exécuter pour eux les ordres d’achat/vente de titres
  • De mettre à leur disposition les cours de bourse en temps réel

Trade Republic a noué à l’origine un partenariat avec HSBC, qui jouait le rôle de dépositaire pour les titres financiers des clients de Trade Republic. Cependant, en 2024, Trade Republic est devenu son propre dépositaire, ce qui lui a permis de renforcer son indépendance et d’améliorer ses services. Grâce à cette évolution, Trade Republic est désormais considéré comme l’un des plus importants dépositaires européens.

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Des banques dépositaires de renom

Bien que Trade Republic dispose d’une licence bancaire européenne, les fonds des clients sont déposés auprès de banques renommées telles que :

  • Deutsche Bank AG
  • P. Morgan SE
  • HSBC Continental Europe S.A.
  • Citibank Europe plc.

Les fonds déposés sont protégés par les systèmes de garantie des dépôts de chaque pays : Deutsche Bank AG et J.P. Morgan SE en Allemagne, HSBC Continental Europe S.A. en France, et Citibank Europe plc. en Irlande.

En cas d’insolvabilité de l’une de ces banques, les fonds sont protégés jusqu’à 100 000 € par client et par banque. De plus, Trade Republic est affiliée à la Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH (EdB), le système de protection des banques allemandes. Il est également important de noter que tous les titres détenus sur votre compte vous appartiennent et, en cas d’insolvabilité, seront transférés sur un autre compte-titres en votre nom, garantissant ainsi la préservation de vos actifs et de vos investissements.

De plus, avec votre compte Trade Republic en lui-même, comme tout compte bancaire allemand, vous bénéficiez de la protection du fonds de garantie des dépôts à hauteur de 100 000€ par personne.

 

Ce qu’il faut retenir sur la FinTech Trade Republic

La force de Trade Republic est d’être la combinaison du meilleur de 3 mondes : Technologie, Courtage et Service bancaire. Les clients de la fintech profitent d’une application mobile innovante pour investir en bourse en quelques clics et à moindres frais, la bonne exécution de leur ordre étant assurée par des spécialistes de marché. Dans la pratique, les utilisateurs ne verront pas tous ces mécanismes : l’application mobile Trade Republic sera leur unique interface.

Notons par ailleurs que cette séparation des rôles est un gage de sécurité, dans la mesure où votre argent est logé dans des grandes banques comme HSBC, CitiBank et JP Morgan. Si la fintech Trade Republic venait à disparaître, cela n’aurait presque aucun impact sur vos avoirs.

L’offre détaillée du courtier mobile Trade Republic

L’accès à des milliers d’actions et d’ETF

Trade Republic est un courtier mobile (ou neobroker) qui permet d’investir dans plus de 10 000 actions, obligations et ETF à travers le monde. Et les équipes de la fintech précisent que cette liste pourrait encore s’allonger à l’avenir !

Un accès aux actions du monde entier

Trade Republic donne accès à 8 000 actions et 500 obligations à travers une quarantaine de places boursières. Citons les principales Bourses, c’est-à-dire celles où vous pourrez accéder à au moins une centaine de titres :

  • Bourses européennes : France (171 actions*), Allemagne (396*), Royaume-Uni (215*), Suisse (164*), Autriche (43*), Italie (45*) et Pays-Bas (66*)
  • Bourses américaines : États-Unis (1 223 actions*) et Canada (143*)
  • Bourses asiatiques et pacifiques : Japon (60 actions*) et Chine (53*)

*d’après les informations disponibles sur le nombre d’actions disponibles sur Lang & Schwarz Exchange.

Un accès à un large univers d’ETF (trackers)

Le courtier mobile propose une liste impressionnante d’ETF (plus de 2 000 !) couvrant une multitude d’indices, de secteurs et de zones géographiques. Parmi les émetteurs de trackers, nous retrouvons les sociétés françaises Amundi, AXA ETF et BNP ETF, l’américain iShares et l’allemand Xtrackers.

Difficile de faire la liste exhaustive des ETF (trackers) accessibles, nous pouvons citer les incontournables :

Rappelons que les ETF (ou trackers) sont des produits d’investissement financiers qui vous permettent d’investir à moindre coût dans des centaines (voire des milliers) d’actions. Vous pouvez investir en un seul ordre dans tout le CAC 40, le Nasdaq ou le MSCI World par exemple ! Pour en savoir plus, consultez notre guide complet : comment fonctionnent les ETF et sélection des meilleurs trackers.

Plus de 4 000 produits à effet de levier 

Pour les clients les plus avertis qui souhaitent se frotter à des produits plus délicats en bourse, ils peuvent depuis octobre 2021 se lancer dans le trading de produits complexes. Grâce à un partenariat HSBC, les clients Trade Republic ont accès à une gamme de 4 000 produits à effet de levier, toujours pour le même prix unique de 1€ par ordre, ce qui en fait une offre très compétitive ! Ces produits permettent de prendre plus de risque (par exemple un levier x2 permet de doubler les gains ou les pertes, comme si vous avez investi deux fois plus, pour un levier x3 c’est trois fois plus, etc.) Ces turbos sont disponibles sur des actions, indices, matières premières ou devises de votre choix.

Ces produits à effet de levier permettent aussi de protéger son portefeuille en cas de période à risque, en investissant à la baisse (si le marché descend, votre rendement monte, et vice versa). Ce genre de produit est très délicat et doit être manié avec prudence. Chez Jepargneenligne, nous y avons touché uniquement au moment du krach du coronavirus et sur quelques jours, car en jouant à la baisse, les pertes peuvent être plus grandes que le montant investi…

Avis Trade Republic : une très grande offre d’actions et ETF !

Trade Republic est un « vrai » courtier dans le sens qu’il permet d’acheter des actions et des ETF en direct. Cela le distingue de ses concurrents courtiers CFD qui proposent de parier sur le cours des actions mais sans les détenir directement et avec lesquels il ne s’agit donc que d’une activité purement spéculative, qui ne permet pas d’investir en Bourse sur le long terme.

À noter qu’il est maintenant possible d’investir aussi avec effet de levier sur Trade Republic via des produits de bourse listés, mais nous ne conseillons pas forcément cette pratique aux épargnants long terme puisque le risque est décuplé, mais pour les investisseurs avertis uniquement, cela peut permettre de viser un plus haut rendement à l’occasion.

 

Nouveauté : vos liquidités rémunérées à 3 %/an !

Depuis janvier 2023, Trade Republic a élargi son offre, avec une belle nouveauté : 3 % d’intérêts annuels sur toutes les liquidités déposées non-investies. Cette rémunération est valable pour tous les investisseurs de Trade Republic sans minimum d’investissement !

Mais en pratique, qu’est-ce que cela change ? Tout simplement, lorsque vous déposez de l’argent sur votre compte Trade Republic, il commence tout de suite à fructifier, même si vous n’avez pas commencé à investir. Une manière de faire profiter tous les clients du broker des taux encore relativement élevés de la BCE. De plus, les intérêts sont calculés en temps réel et servis mensuellement, ce qui vous permet d’accumuler des intérêts composés. S’il n’y a pas de limite de temps comme dans les banques, il faut néanmoins noter que ces intérêts sont limités à 50 000 € déposés sur le compte, ce qui laisse toutefois une grande marge.

Avec cette nouvelle rémunération, notre avis Trade Republic est encore plus positif !

Un compte-titre ouvert en 8 minutes

Trade Republic vous permet d’ouvrir un compte-titre à votre nom et en quelques minutes, comme nous l’expliquons plus bas. Cette enveloppe vous permet d’y loger les actions et ETF que vous aurez acquis. Le compte-titre sera à votre nom, et vous serez bien le propriétaire légal des titres une fois la transaction effectuée.

À noter que le compte-titre est conservé chez Trade Republic, tandis que vos titres sont logés chez le dépositaire central de marché allemand Clearstream. Depuis juin 2024, Trade Republic n’est plus un simple courtier mais aussi un dépositaire de titres, ce qui lui a permis de mettre fin à sa collaboration avec HTNG (filiale de HSBC) et devrait permettre à Trade Republic de réduire encore plus les coûts.

Comme pour n’importe quel placement, vous serez soumis à la fiscalité sur les gains et plus-values. Heureusement Trade Republic vous fournira un IFU (Imprimé Fiscal Unique) qui vous indique les cases à remplir dans la déclaration et les montants à renseigner.

Le confort de l’investissement programmé

Comme son nom l’indique, l’investissement programmé consiste à automatiser l’achat d’un titre de manière régulière, par exemple tous les mois. Il est particulièrement apprécié pour les épargnants souhaitant multiplier les points d’entrée sur le marché, une technique d’investissement intéressante dont nous avons déjà parlé dans notre article comment investir en Bourse.

Chez Trade Republic, il n’y a aucun frais de courtage dans le cadre d’un investissement programmé. Une commission de 1€ ne sera due qu’en cas de vente.

L’application mobile Trade Republic

Trade Republic étant un neobroker, comme son concurrent BUX, l’application est sa principale valeur ajoutée par rapport aux courtiers classiques. Voyons ce que propose cette application mobile innovante :

Une vision claire et instructive de votre compte-titres

  • Suivez la situation de votre compte-titres en temps réel
  • Visualisez en temps réel le cours de milliers d’actions
  • Paramétrez des alertes de prix et des notifications sur les titres qui vous intéressent
  • Retrouvez tout l’historique de vos transactions et la perception de vos dividendes

Une gestion simplifiée du passage d’ordre

  • Retrouvez facilement les titres qui vous intéressent grâce aux fonctions de recherche et aux filtres
  • Passez vos ordres en quelques secondes sur des milliers de titres
  • Gérez vos investissements programmés
  • Sélectionnez l’option d’ordre : au marché, à cours limité, ordre stop ou à seuil de déclenchement
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L’avis de l’équipe JepargneEnLigne

L’application Trade Republic est agréable à utiliser : ergonomique, rapide, design épurée et agréable. Mais la FinTech est encore jeune et il manque encore quelques fonctionnalités pour qu’elle soit parfaite. Nous avons noté par exemple l’absence d’historique de cotation avant 2016, ou quelques erreurs d’affichage de temps en temps… Mais rien de rédhibitoire, et l’application est en constante amélioration par les développeurs de Trade Republic. Dans la même veine, rappelons l’exemple de la célèbre néo-banque N26 dont l’application était truffée de bugs à ses débuts ; elle rivalise aujourd’hui avec les plus grandes banques en ligne.

Les tarifs de Trade Republic

Voici le détail des frais chez Trade Republic :

trade-republic-logo
Frais du compte-titre
Ouverture de compte

Gratuit

Frais de tenue de compte

Gratuit

Transfert de titres

Gratuit

Frais de gestion et d'exécution
Frais de gestion et d'exécution

1€ /ordre

quel que soit le titre

0€ /ordre

si investissement programmé
SpreadNC

varie selon marché sur LS Exchange

Autres services
Enregistrement des actions nominatives2€ par entrée
Inscription à l'AG*25€ par évènement

*pour les actions allemandes seulement

Des frais de gestion entièrement gratuits

Ouverture de compte gratuit, absence de frais de tenue de compte, et si besoin 0€ pour clôturer le compte et transférer vos titres. Des avantages impossibles à retrouver chez des courtiers traditionnels !

Cette gratuité est permise par la digitalisation de cette fintech poussée à l’extrême, qui lui permet de réduire au maximum ses coûts de structure (et de les répercuter sur les prix).

Des frais d’exécution très bas

Les commissions de courtage à l’achat et à la vente ne coûtent que 1€ par opération, quels que soient le titre et la place boursière. Pour un investissement programmé, la transaction est gratuite à l’achat, mais reste à 1€ en cas de vente. Ce sont ces commissions qui permettent à la fintech de se financer.

À cela s’ajoute un spread, qui est la différence entre les cours acheteur (Bid) et vendeur (Ask). Il permet de rémunérer l’opérateur de marché, en l’occurrence LS Exchange. Le spread varie en permanence en fonction de nombreux critères, dont le principal est la liquidité du titre. Trade Republic n’exerce aucune influence sur le niveau des spreads.

Comment ouvrir un compte Trade Republic

L’ouverture d’un compte Trade Republic est simple et rapide.

D’abord, les conditions d’ouvertures sont les suivantes :

  • Être majeur et résider en France métropolitaine (Trade Republic n’est pas encore accessible aux territoires d’Outre-mer malheureusement…)
  • Disposer d’un smartphone iOS ou Android suffisamment puissant et avoir un numéro de mobile européen
  • Disposer d’un compte bancaire SEPA

Si vous remplissez ces conditions, cliquez alors sur ce lien :

Puis suivez le parcours d’inscription. Renseignez les informations demandées par le questionnaire client.

Puis faites un premier versement depuis un de vos comptes bancaires vers votre nouveau compte Trade Republic.

Pourquoi Trade Republic est-il devenu si populaire ?

Trade Republic est devenu populaire car il a réussi à proposer une plateforme de trading mobile simple d’utilisation, accessible et peu coûteuse pour les particuliers. Il offre des frais de courtage très bas, parfois même nuls, sur une grande variété de produits financiers comme les actions cotées en bourse ou les ETF, ce qui est attractif pour les investisseurs.

Il a également adopté une approche innovante en utilisant des technologies modernes telles que l’IA (intelligence artificielle) pour améliorer l’expérience utilisateur. En outre, il a su se faire connaître grâce à une communication efficace et une présence importante sur les réseaux sociaux. En somme, Trade Republic a su combiner une offre de produits attractifs avec une expérience utilisateur innovante et une communication efficace pour se faire une place importante sur le marché de la bourse en ligne en Europe.

Questions fréquentes sur Trade Republic

Trade Republic est-il un vrai courtier ?

Trade Republic est un véritable courtier : il permet d’ouvrir un compte-titre et d’investir dans des titres (à ce jour des actions, des obligations et des ETF) dont vous êtes le véritable propriétaire.

Quelle différence entre Trade Republic et un courtier classique ?

Trade Republic propose les mêmes services de courtage qu’un acteur traditionnel, avec en plus l’avantage de la digitalisation. En effet, il s’agit d’un courtier mobile : il permet d’ouvrir un compte-titres et d’investir dans des milliers de titres par le biais d’une application mobile. Cette application rapide, ergonomique et au design épuré améliore considérablement l’expérience de l’utilisateur.

Pourquoi les cours des actions sont toutes libellés en euro sur Trade Republic ?

Il peut être déroutant de voir apparaitre des cours en euros sur des actions non européennes. La raison est simplement que les ordres que vous passez sur Trade Republic sont exécutés à la Bourse de Francfort qui utilise l’euro pour les transactions. Le cours des valeurs étrangères tient déjà compte de l’effet de change en temps réel, ce qui vous évite de devoir convertir le prix en monnaie local vers l’euro.

Quels sont les titres financiers disponibles sur Trade Republic ?

Le courtier permet d’investir dans plus de 10 000 titres financiers, à savoir des actions d’entreprise, des obligations, des cryptos et des ETF (Exchange Traded Funds), ces fonds indiciels qui répliquent de manière passive des indices boursiers tels que le CAC 40, le SP 500 ou le MSCI World.