Classement assurance-vie 2023

Comment classer les assurances-vie ?

L’assurance-vie est ce qu’on appelle une enveloppe fiscale (il s’agit du contenant) sur lequel l’épargnant qui y souscrit peut y déposer de l’argent. Cet argent pourra ensuite être placé dans des supports (il s’agit des contenus). Il existe 2 types de supports : des fonds euros et des unités de compte, comme nous le verrons par la suite.

Il est important de bien faire la distinction entre l’assurance-vie (le contenant) et les supports qu’elle donne accès (les contenus). À cet égard, une bonne assurance-vie doit être excellente sur ces deux aspects.

La qualité de l’enveloppe fiscale

Une assurance-vie est un contrat proposé et géré par une compagnie d’assurance. Celle-ci prélève des frais de fonctionnement, plus ou moins élevés selon les acteurs. Autrefois, les assurances-vie étaient toutes très chargées en frais (jusqu’à 3% de frais prélevé à chaque versement !).

Depuis quelques années, les assureurs se sont mis à proposer des assurances-vie en ligne. Leur fonctionnement est identique à celle des assurances-vie classiques, à la différence qu’elles sont trois fois moins chères ! En effet, ces nouveaux contrats sont gérables 100% en ligne : pas besoin de se déplacer en agence. Pour l’assureur, ce sont des économies de coûts, qu’il peut répercuter sur les tarifs. À ce jour, les meilleures assurances-vie sont toutes en ligne. Elles ont l’avantage de proposer :

• Les frais les plus bas du marché. 0€ de frais d’entrée, 0€ de frais de versement et d’arbitrage… Uniquement des frais de gestion sur le capital déposé : entre 0,6% et 0,8% par an (ce qui reste trois fois moins cher que les assurance-vie classiques)
• Une grande facilité d’usage. Consultation, versement, arbitrage… tout doit pouvoir être fait en quelques minutes, facilement et depuis un espace sécurisé.
• Un assureur de qualité. En effet toutes les grandes compagnies d’assurance proposent désormais d’excellentes assurances-vie en ligne : Generali, Aviva, Credit Mutuel Arkea, etc.

Mais un contrat d’assurance-vie reste une coquille vide tant que l’argent qu’elle reçoit n’est pas placé sur des supports.

La qualité des supports

Nous l’avons vu, il existe deux types de supports :

• Les fonds euros, ce sont des fonds obligataires sans risque mais à rendement limité.
• Les unités de compte, ce sont des fonds d’investissement qui sont investis dans des actions, de l’immobilier, parfois les deux à la fois. Contrairement au fonds euros, elles présentent un risque de perte en capital en contrepartie d’une espérance de rendement élevée.

Une bonne assurance-vie doit proposer des supports de qualité, c’est-à-dire :

Un fonds euros dont le rendement est régulièrement supérieur à la moyenne du marché qui est autour de 1,3%/an.

Un large choix d’unités de compte de qualité. Il existe deux familles d’unités de compte :

• Les fonds d’investissement classiques, communément appelés OPCVM ou FCP. Il s’agit de fonds gérés activement par des sociétés de gestion spécialisées qui tentent de surperformer le marché. Par exemple un OPCVM CAC 40 tentera de faire mieux que son indice de référence. Le problème est que cela entraine des frais de gestion élevés aux alentours de 3%/an ce qui plombe mécaniquement la performance.
• Les ETF (trackers), des fonds d’investissement qui répliquent la performance d’un indice, par exemple le CAC 40 ou le SP500. Du fait de leur simplicité, ils sont bien moins chers que les fonds d’investissements classiques : autour de 0,3%/an.

Les ETF sont bien plus intéressantes que les fonds d’investissement classiques, dans la mesure où leurs frais sont 10 fois moins élevés. C’est autant de performance en plus pour l’investisseur ! Statistiquement les ETF performent mieux que 90% des fonds actifs concurrents.

Pendant longtemps, presque aucune assurance-vie ne proposait d’ETF. La raison ? Officiellement parce que les trackers n’étaient pas suffisamment demandés par les épargnants. La réalité est moins flatteuse : étant moins chargées en frais, les ETF sont moins rémunérateurs pour les assureurs… Heureusement les choses sont en train de changer, la concurrence que se livrent les acteurs de l’assurance-vie les oblige à proposer davantage de ces fonds d’investissement.

Enfin, n’oublions pas une catégorie d’unités de compte un peu à part : les fonds d’investissements immobiliers. Les fameuses SCPI, OPCI et SCI. Ceux-ci sont généralement très chers à l’entrée (parfois plus de 5% de frais d’entrée) et à l’année (frais de gestion importants). Mais il peut être interessant de placer son capital sur d’autres types de placements, comme la pierre, qui ne seront pas touchés de la même manière en cas de crise financière. Néanmoins, il faut bien les choisir pour que les frais d’entrée ne mettent pas des années à être comblés.

Choisir la bonne assurance-vie en fonction de votre situation

Il est important de choisir la bonne assurance-vie compte tenu de sa situation personnelle. Pour vous orienter, voici quelques conseils d’ordre général :

Vous êtes jeune actif ? Privilégiez une assurance-vie qui donne accès à de bonnes unités de compte. En effet, lorsqu’on a du temps devant soi, il est judicieux de placer son épargne sur les supports offrant les meilleures perspectives de rendement. On le sait : si les placements sont bien construits et bien diversifiés (c’est à dire sur le monde entier, marchés émergents et américains compris, petites et grandes capitalisations) et que l’horizon de placement est de plus de huit ans, le risque de pertes est proche de zéro. En cas de chute des marchés, vous pouvez conserver vos positions (et même les renforcer pour entrer sur un point bas) en attendant la remontée des cours. Pour cela, vous pouvez consulter notre guide pour bien piloter ses ETF.

Vous êtes trentenaire, absorbé par votre travail et/ou votre vie de famille et n’avez ni le temps ni l’envie de vous occuper de votre épargne ? Optez pour une assurance-vie en gestion pilotée, vous confiez ainsi la gestion de votre assurance à un expert qui se charge de l’investir en tenant compte de votre profil de risque (défensif, équilibré, dynamique, offensif…). Votre seul devoir sera de penser à l’alimenter très régulièrement, afin de lisser votre point d’entrée sur les marchés.

Vous êtes quadragénaire et réfléchissez à préparer votre retraite ? Optez pour une assurance-vie qui propose des fonds d’investissement immobilier type SCPI. Ces supports permettent d’obtenir des loyers réguliers, ce qui est idéal pour se constituer un complément de revenu. Placer 30 à 50% du total de son capital sur ce type de support peut être une bonne stratégie, mais attention, nous vous conseillons de bien étudier les frais d’entrée et les frais annuels, qui sont encore important chez les placements immobiliers et peuvent plomber les performances.

Vous approchez de l’âge de la retraite ? Alors il vaut mieux sécuriser votre capital en le plaçant en majorité dans un fonds sans risque : il y sera disponible immédiatement, et vous ne perdrez pas d’argent si vous devez retirer votre capital obligatoirement juste après un krash des marchés. Optez pour une assurance-vie qui dispose d’un bon fonds en euros (nous allons voir cela plus bas).

Le podium de notre classement des assurances-vie

Entrons maintenant dans le cœur du sujet : notre classement des assurances-vie. Celui-ci est tiré de notre précédente étude que vous pouvez consulter : comparatif des meilleures assurances-vie. Nous n’allons pas refaire les tableaux de comparaison pour éviter les redites, nous nous contenterons de mettre en avant les meilleurs contrats par catégorie.

Le contrat qui propose la plus grande gamme de support

Il s’agit de l’assurance-vie Darjeeling, qui propose le plus grand nombre de supports d’investissements : plus de 1 000. Nous y retrouvons une multitude d’OPCVM (action, obligataire, monétaire), de trackers (ETF Monde, ETF CAC 40, etc.) et de fonds immobiliers. Il propose également un fonds euro dont le rendement est bonifié en fonction de la part d’unités de compte investi (jusqu’à x2 pour une part d’UC supérieur à 60%).

Accessible dès 100€, Darjeeling applique les meilleurs tarifs : 0€ de frais d’ouverture, de versement et d’arbitrage ; seulement 0,6%/an sur l’argent placé sur le fonds en euros et sur les unités de compte.

L’assureur de ce contrat est Generali, l’un des plus grands assureurs européens. Darjeeling est commercialisé exclusivement par le courtier Placement Direct, qui sera votre unique intermédiaire.

L’assurance-vie qui propose le meilleur fonds en euros

Le contrat Evolution Vie, assuré par Aviva et commercialisé par le courtier assurancevie.com, propose le meilleur fonds euros du marché : il s’agit du fonds Aviva Actif Garanti.

Evolution Vie est l’un des rares contrats à accepter un versement à 100% sur le fonds euros (la plupart des assureurs conditionnent l’accès à leurs meilleurs fonds euros aux clients qui acceptent d’investir dans des unités de compte).

Le rendement du fonds euros Aviva Actif Garanti a été de 1,41% en 2020, avec une bonification qui le monte à 2,11% si le client investit au moins 30% de ses versements dans des supports en unités de compte. La bonification passe à 2,82% de rendement si ce minimum est de 50%. Cela en fait l’un des rendements les plus hauts cette année 2021 !

Le meilleur contrat en gestion pilotée

Yomoni fait partie des meilleurs robo-advisors. Pour rappel, il s’agit de gérants d’assurance-vie nouvelle génération qui effectuent tout en ligne et offrent aux épargnants des conseils de qualité à moindre frais. Ils se servent des robots traders pour les aider à effectuer certains arbitrages et investissent en majorité dans des ETF. Accessible à partir de 1 000€ et aux frais ne dépassant pas 1,6%, le contrat Yomoni Vie a généré d’excellentes performances depuis son lancement. Par exemple, sur son profil dynamique, Yomoni a réalisé +22,7% de performance en 2019, +7,6% en 2020 (malgré la crise sanitaire) et atteindra les +13% en 2021.

Les meilleures assurances-vie en gestion sous mandat, orientées éco-responsable

Nalo et ActiveSeed sont également d’excellents robo advisors, qui ont été particulièrement performants sur leur gestion orientée ISR (investissement socialement responsable). C’est pourquoi nous n’avons pas su les départager, et les classons premières ex-aequo. Ainsi votre portefeuille n’est investi que dans des entreprises qui remplissent des critères environnementaux, de bonne gouvernance et ayant un impact positif sur la société.

Nalo a réalisé jusqu’à +30% de performance en 2019 et jusqu’à +23% en 2020 sur son portefeuille éco-responsable

ActiveSeed, quant à lui, a réalisé jusqu’à 114% de rendement depuis 2015, ce qui représente un taux de croissance annuel de +12% !