Bourse Direct Horizon : notre avis sur ce contrat d’assurance vie

Notre avis sur les modes de gestion disponibles : 

Bourse Direct Horizon propose 2 modes de gestions :

1/ La gestion libre vous donne une totale autonomie sur la gestion de votre assurance-vie : choisissez votre allocation de départ avec les supports disponibles (fonds euros et unités de comptes) et effectuez les arbitrages nécessaires tout au long de la vie du contrat. L’avantage de Bourse Direct Horizon est qu’il donne accès à un choix très large de supports, ce qui procure une grande liberté d’action dans la gestion de son portefeuille.

Rappelons que les Unités de compte sont des supports qui permettent d’augmenter l’espérance de rendement du portefeuille. Elles sont néanmoins risquées, c’est pourquoi nous les recommandons aux épargnants avertis. Si vous êtes un non-initié et souhaitez dynamiser votre rendement, il est préférable de confier la gestion de votre portefeuille à un professionnel, en optant pour la gestion sous mandat.

Bien entendu, si vous êtes très averse au risque, il est tout à fait possible de placer toute votre épargne sur le fonds euro classique : vous n’aurez alors aucun arbitrage à faire puisque votre épargne est sécurisée.

2/ La gestion sous mandat : la gestion du portefeuille est confiée à DNCA, une société de gestion d’actifs française qui existe depuis l’an 2000. Elle propose 3 mandats de gestions : Prudent, Equilibré et Dynamique, que vous devez choisir en fonction de vos attentes, de vos objectifs et de votre appétence au risque.

Si DNCA n’est pas très connu du grand public, il est pourtant un acteur réputé dans le milieu de la gestion d’actif et gère plus de 23 milliards d’euros d’encours.

Unités de compte disponibles
Mode de gestion choisie	Gestion libre	Gestion sous mandat
Nombre d’UC	277	31
Répartition des UC par catégorie
Liste des UC	Télécharger la liste	Télécharger la liste
Frais de gestion	0,75%/an	0,95%/an sur la part investie en UC 0,75%/an sur la part investie en fonds euro
Contraintes	Aucune	Aucune

Notre avis sur les supports en Unités de Compte (UC)

Unités de compte pour la gestion libre

La gestion libre propose près de 280 unités de compte, ce qui constitue un choix très large et diversifié de supports. Parmi ces UC se trouvent des OPCVM, des ETF et des Actions.

OPCVM :  nous y retrouvons des fonds investis dans de nombreuses zone géographiques (Monde, Europe, USA…) et secteurs (smid et large caps, infrastructures, technologie) ainsi que dans des obligations (Etat, entreprises) et du monétaire.

ETF : il s’agit de fonds indiciels qui reproduisent les performances d’un indice (CAC 40, DAX, MSCI World…). Bourse Direct Horizon propose une vingtaine d’ETF.

Actions  : Bourse Direct Horizon est l’un des rares contrats d’assurance vie à permettre d’investir dans des titres vifs. Il vous est ainsi possible d’investir en direct sur les marchés tout en profitant d’une fiscalité bien plus avantageuse qu’un compte-titre ou qu’un PEA ! Vous avez ainsi accès aux principales actions françaises et européennes du SBF 120 (qui inclus les valeurs du CAC 40 ) et de l’Eurostoxx50

Seul petit bémol que nous pouvons émettre : l’absence de SCPI, ces fonds investis exclusivement dans l’immobilier locatif qui distribuent chaque trimestre des dividendes aux investisseurs… Dommage ! A noter qu’il est tout de même possible de diversifier votre portefeuille dans ce secteur avec l’OPCVM Oddo BHF Immobilier CR-Eur, dont le portefeuille est composé d’actions de sociétés du secteur de l’immobilier en Europe.

Unités de compte pour la gestion sous mandat

La gestion sous mandat propose beaucoup moins d’UC : une trentaine et uniquement des OPCVM. Le choix est donc bien moins varié que pour la gestion libre.

Peut-on en tirer des conclusions sur la qualité de la gestion sous mandat ? Rien n’est moins sûr : ces OPCVM semblent bien plus complexes que ceux de la gestion libre, et sont certainement bien mieux adaptés aux professionnels de la gestion d’actifs. Nous devons donc faire confiance au gérant DNCA pour générer de belles performances avec cette trentaine de supports !

Les performances que nous présentons sont nettes de frais de gestion

Performances de la gestion sous mandat
Profils de risque	Prudent	Equilibré	Dynamique
Part minimale investie dans des actifs dynamiques	30%	40% – 60%	70%
Dernières performances	Les performances ne sont pas encore disponibles car l’offre est commercialisée depuis moins d’un an
Durée minimum de placement	3 ans	5 ans	5 ans
Société de gestion

 

Notre avis sur la gestion sous mandat :

L’autorité des marchés financiers (AMF) interdit la publication des performances avant 12 mois d’historique. Or l’offre a été commercialisé en janvier 2019… Il va donc falloir être patient avant d’avoir les premiers résultats.

A noter que DNCA est également responsable de la gestion de l’assurance-vie Fortuneo Vie sur le profil « Equilibré ». En 2017, il a réalisé +7,62% de rendements (les performances 2018 ne sont pas encore disponibles).

Qui est DNCA ?

DNCA Finance est une société de gestion d’actifs française créée en 2000. Elle appartient aujourd’hui à Natixis, filiale du groupe BPCE (Banque Populaire Caisse d’Epargne).

Aujourd’hui, DNCA est forte de 123 collaborateurs (dont 36 gérants et analystes) et gère près de 23 milliards d’euros. Elle est régulièrement récompensée pour la qualité de sa gestion.

Notre avis sur les frais du contrat :

Bourse Direct Horizon est un contrat 100% en ligne, ce qui lui permet d’appliquer des tarifs particulièrement bas !  

Attention : concernant les frais de gestion, ceux que nous présentons concernent les frais propres au contrat d’assurance-vie, qui sont appliqués par l’assureur. Les OPCVM et les ETF ne font pas partie du contrat : ils sont créés et gérés par d’autres sociétés de gestion (Amundi, Rothschild, Lazard, Blackrock, Lyxor, etc.) qui appliquent leurs propres tarifs. Ainsi, des frais supplémentaires s’appliquent à hauteur de 2% pour un OPCVM et 0,2% pour un ETF. A noter que cette pratique, peu connue des épargnants, est commune à n’importe quel contrat d’assurance-vie. 

Les fonds euros en revanche n’appliquent pas de frais supplémentaires car ils sont gérés par l’assureur lui-même. De même, les actions n’appliquent pas de frais de courtage.

Les frais de Bourse Direct Horizon sont parmi les plus bas du marchés !

Alimentation du contrat
Montant initial	300 € min. pour la gestion libre ou conseillée 300 € min. pour la gestion sous mandat
Montant des versements suivants	300€ min.
Montant des versements programmés	Minimum : 50€/mois 150€/trimestre 300€/semestre
Rachat du contrat
Montant de rachat partiels	1 000€ min pour un rachat ponctuel pour des rachats programmés, minimum : 150€/mois 300€/trimestre 500€/semestre 500€/an
Options du contrat
Dynamisation des plus-values
Sécurisation des plus-values
Limitation des moins-values

Notre avis sur l’alimentation et les retraits des fonds :

Ce contrat d’assurance vie est très abordable et dispose d’options pour optimiser les placements… Encore un bon point !

Accessibilité et interface
Inscription 100% en ligne
Suivi en ligne
Aide et suivi
Reporting disponible
Conseiller dédié
Service client	Semaine : 9h – 20h Samedi : 11h – 15h
Contact	Par téléphone, mail ou tchat

 Notre avis sur l’interface utilisateur :

Bourse Direct Horizon est un contrat 100% en ligne : vous pouvez consulter facilement votre contrat et effectuer toutes vos démarches administratives à distance, sur votre PC ou votre mobile !

Service client

Semaine : 9h – 20h
Samedi : 11h – 15h 

Par téléphone au  01 56 88 40 40
Par mail ou tchat via le site de Bourse Direct

 Aperçu de l’interface