Le courtier international Freedom Finance est récemment arrivé en France avec sa plateforme Freedom24, dont nous avions rédigé un article complet à ce sujet. Freedom Finance commence peu à peu à se faire connaitre des épargnants et investisseurs français, séduits par son offre de courtage complète et la possibilité d’investir dans des introductions en bourses (IPO), autrement dit d’acheter des actions nouvellement émises à leur prix d’émission, ce qui est unique en France. Nous avons voulu nous intéresser aux coulisses de ce courtier en donnant la parole à l’un de ses responsables : Nathanael Pouzin
Notre avis sur Freedom Finance
Avant de passer à l’interview, rappelons brièvement qui est Freedom Finance. Il s’agit d’un courtier en Bourse d’envergure international, sa société mère Freedom Holding Corp. est d’ailleurs cotée au Nasdaq et valorisée à plus de 3 milliards de dollars. Très réputé dans de nombreux pays européen, le groupe était encore peu connu en France jusqu’à son arrivée en 2021. En effet depuis cette date, le courtier met à disposition des clients français sa plateforme Freedom24 pour qui permet :
- D’investir dans des milliers de titres du monde entier : actions, obligations, ETF…
- Acheter des actions nouvellement émises (IPO) d’entreprises européennes et américaines, à leur prix d’émission.
Nous avons réalisé une étude complète sur ce sujet, que vous pouvez consulter : notre avis sur Freedom24.
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L’avis de l’équipe JepargneEnLigne Comme nous l’indiquions dans notre article, la plateforme de Freedom Finance est très bien pensée : interface web ergonomique et facile à prendre en main, de nombreux titres financiers disponibles, des tarifs attractifs, et surtout l’accès à des IPO ! Le seul reproche que nous avons pu faire est l’absence de services client francophone (tout est en anglais) mais Freedom Finance nous a assuré que le recrutement de conseillers parlant français est en cours. |
Présentation de Freedom Finance par Nathanael Pouzin
Nathanael est Responsable de la succursale de Freedom Finance Europe en France. Nous l’avons invité à répondre à quelques questions pour permettre à nos lecteurs de mieux connaitre ce courtier en bourse.
Bonjour Nathanael. Pouvez-vous présenter votre plateforme de trading, Freedom24, à nos lecteurs ?
Freedom Finance est un courtier en bourse classique, dans le sens où nous proposons tous les services de courtage nécessaires pour investir en Bourse. Nous proposons des milliers d’instruments, mais seulement des produits financiers que nous savons fiables et pertinents pour nos clients. Par exemple la plateforme Freedom24 ne propose pas de contrats CFD ni de produits de trading Forex car nos clients sont majoritairement des investisseurs de long terme, peu intéressés par les prises de risque démesurées.
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Note de Guillaume Pour rappel, les contrats CFD sont des instruments qui permettent de spéculer sur de nombreux actifs (matières premières, Forex, cryptomonnaies…). Mais ils comportent des frais élevés, et sont surtout très risqués (d’autant plus qu’ils sont généralement assortis d’un effet de levier qui démultiplie les gains… et les pertes). Chez les investisseurs particuliers, plus de 60% perdent de l’argent avec les CFD. Mais étant donné que ces instruments sont très rémunérateurs pour les courtiers, beaucoup en proposent et certains n’hésitent pas à pousser leurs clients à les utiliser. Il est rassurant de constater que Freedom Finance n’entre pas dans cette facilité, mais qu’il préfère aligner ses intérêts avec ceux de ses clients |
Pour nous, il est important de rester fiable, sûr et transparent pour nos clients. C’est d’autant plus vrai que nous faisons partie de Freedom Holding Corp. un groupe coté en Bourse qui est fortement réglementé (notamment auprès de la SEC aux États-Unis, la CySEC et la BaFin en Europe) et bénéficie d’une capitalisation élevée. La notoriété et l’image de marque est primordial pour nous. En outre, Freedom Finance Europe Ltd est membre de l’ Association for Financial Markets in Europe et a une adhésion directe à Euroclear, qui est le plus grand fournisseur mondial de règlements nationaux et transfrontaliers et de services connexes pour les obligations, les actions et les transactions de fonds. Toutes ces responsabilités nous poussent à être irréprochable.
A travers la plateforme en ligne Freedom24, nos clients ont accès à plus d’un million d’instruments de négociation (actions, obligations, ETF, options et contrats à terme) sur les principales bourses mondiales. La caractéristique unique de Freedom24.com est la possibilité d’investir dans des introductions en bourse (ou plus précisément d’acheter des actions à leur prix d’émission) que l’on appelle également IPO (Initial Public Offering). En date du 2 mai 2022 nos IPO ont enregistré, entre la date d’émission et la fin de la période de blocage, une croissance moyenne de 58 % par rapport à leur prix d’introduction. De plus, nous offrons à nos clients 3 % par an sur les dépôts en dollars US sur le compte D d’épargne.
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L’avis de l’équipe Guillaume Freedom Finance est très réputé pour être l’un des premiers courtiers à proposer aux particuliers d’acheter des actions avant leur introduction en bourse (ou plus exactement d’obtenir les actions nouvellement créés au prix d’émission) Mais ce que nous apprécions particulièrement, c’est que Freedom Finance sélectionne en amont les IPO qui lui sont proposées. Il va accepter plus intéressantes et n’hésitera pas à délaisser celles qui lui semblent les plus risqués. Ainsi ses clients ont la certitude d’investir dans introductions boursières sérieuses (mais pas sans risque, comme tout investissement boursier). C’est cette méthode qui lui permet d’avoir d’excellentes statistiques sur les performances de ses IPO : 58% en moyenne sur une période de quelques mois, ce qui est remarquable. |
Freedom Finance est entré en bourse en 2019. L’avez-vous proposée vous-même sur votre plateforme ? Si oui, quels ont été les résultats ?
Il serait plus exact de dire qu’en 2019, l’ensemble de Freedom Holding Corp a été cotée au NASDAQ (Freedom24 est un projet de Freedom Finance Europe Ltd, qui est une filiale européenne à 100 % de Freedom Holding Corp).
Il ne s’agissait pas d’une introduction en bourse ordinaire, mais d’une cotation directe (sans émission d’actions supplémentaires), car la Holding était déjà publique à ce moment-là et nous sommes passés au Nasdaq depuis OTCQX Best Market, où l’action FRHC était cotée depuis juillet 2018. C’est pourquoi elle n’était pas proposée sur notre plateforme. Quant aux résultats, rien ne dit mieux que la croissance du prix des actions Freedom Holding Corp.
Quel regard portez-vous sur vos deux premières années ? Quels sont, selon vous, vos plus grands objectifs ?
En 2020, nous avons commencé à nous étendre de manière active en Europe, et cette année nous avons réussi à attirer un nombre toujours plus grand d’investisseurs européens. Au cours des deux dernières années, Freedom Finance Europe est passée d’une société connue peu connu du grand public (nous étions surtout connus par les clients institutionnels) à un courtier largement plébiscité par les investisseurs particuliers. En outre, la branche européenne de Freedom Finance est devenue un nouveau moteur de croissance pour l’activité de courtage de l’ensemble du groupe (qui a franchi la ligne des 400 000 comptes clients ouverts en 2021).
Étapes importantes :
- Avril 2022 : ouverture d’une succursale à Madrid en Espagne. Cela fait partie de notre stratégie d’expansion géographique.
- Février 2022 : Freedom Holding Corp. obtient le droit de fournir des services de souscription aux Etats-Unis, ce qui renforce la stature du groupe en tant qu’acteur financier de référence.
- Décembre 2021. Freedom Holding Corp. achète le courtier américain MKM Partners. Grâce à cette opération, nous prévoyons de renforcer nos activités internationales et d’étendre notre présence sur le marché américain.
- Octobre 2021. Freedom Finance Europe devient membre direct d’Euroclear. Ainsi, nos clients pourront désormais bénéficier d’une infrastructure d’échange de premier ordre auprès du principal dépositaire central international de titres.
- Août 2021. Morgan Stanley a augmenté sa participation dans Freedom Holding Corp. de 3 000 fois. Grâce à cet achat, Morgan Stanley s’est classé deuxième sur la liste des investisseurs institutionnels de la FRHC.
- Août 2021. La plateforme Freedom24 propose désormais 147 000 obligations.
- Décembre 2020. Freedom Holding Corp. a acquis Prime Executions, Inc. Prime Executions est un courtier basé à New York, enregistré auprès de la SEC, qui donne accès à la négociation sur le NYSE. Il nous aidera à maintenir notre position sur les marchés américains. En outre, les clients de Freedom Finance bénéficieront d’une garantie supplémentaire pour l’exécution rapide des ordres sur le marché américain.
La croissance de la capitalisation de la holding, qui passe de 1B$ en mai 2020 à 4B$ en juillet 2021 (en un peu plus d’1 an), est également un résultat mérité.
Combien de vos investisseurs viennent d’Europe ?
En avril 2022, nous comptons 80 000 clients européens, dont plus de 50 % proviennent de pays tels que la France, l’Allemagne, les Pays-Bas, l’Italie, l’Espagne et la Grèce.
Constatez-vous des pratiques différentes entre les investisseurs de différents pays ? Par exemple un allemand a-t-il tendance à investir différemment qu’un français ?
Je suppose que si vous demandez à notre équipe du service d’assistance quelle est la principale différence entre les investisseurs allemands ou français, elle vous répondra sans hésiter « la langue » :). Ce que je veux dire par là, c’est qu’il n’y a pas de différence fondamentale entre les investisseurs européens, qui sont globalement financièrement compétents, soucieux du détail et très sélectifs dans leurs choix.
Par ailleurs, étant donné que notre plateforme et tous les contenus qu’elle contient (y compris les actualités et les idées d’investissement) fonctionnent simultanément dans 25 langues et 30 pays, nous avons appris à nous adresser à tous les clients, quelle que soit leur localisation géographique.
Quels sont vos principaux projets pour cette année ?
Au deuxième trimestre 2022, nous lancerons une mise à jour de la plateforme Freedom24 qui intégrera le trading d’options, accompagné de fonctionnalités avancées et une interface pratique pour la gestion de ces investissements. Nous constatons une forte popularité des options dans de nombreux pays, c’est pourquoi nous voulons nous adapter à la demande. A ce jour nous proposons les options US les moins chers en Europe : seulement 0,65$ par contrat !
Nous prévoyons également un certain nombre de nouvelles fonctionnalités et possibilités d’investissement pour nos clients, qui seront annoncées ultérieurement. Restez informé !
Bien que son siège ne soit pas en Russie, Freedom semble avoir des liens très étroits avec ce pays. Les sanctions occidentales envers la Russie ont-elles eu un impact direct ou indirect sur vos activités ?
Nous n’avons aucun lien avec les gouvernements ou organes de pouvoir en Russie et en Ukraine, par conséquent nous ne sommes pas concernés par les sanctions occidentales. Quant aux clients de Freedom Finance Europe ils ne peuvent pas être impactés dans la mesure où :
- Les fonds de nos clients sont déposés au sein de banques européennes. Les titres européens achetés sont déposés chez des dépositaires européens, et les titres américains chez des dépositaires américains.
- Nous conservons une relation étroite avec nos banques partenaires partout dans le monde. Au moindre problème nous pouvons réagir rapidement.
- Du fait que notre groupe soit coté au Nasdaq, nous sommes soumis aux réglementations les plus strictes qui soit. Les régulateurs ne peuvent rien nous reprocher.
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Note de Guillaume Il est rassurant d’apprendre que les liquidités et les titres des clients sont déposés chez des dépositaires Européens (Euroclea) et Américains, cela évite tout risque politique. |
L’offre de courtage proposé par Freedom Finance
Freedom24 propose de nombreuses “idées d’investissement”. Comment faites-vous pour les trouver et sur quels critères ?
Les analystes de Freedom Finance examinent un grand nombre d’entreprises et de secteurs distincts, en tenant compte du contexte défini par l’environnement du marché. Les idées d’investissement les plus prometteuses et les plus intéressantes sont présentées aux clients de Freedom24.
Quelles actions/produits sont les plus populaires auprès des investisseurs européens sur votre plateforme ?
J’aimerais pouvoir vous surprendre, mais les actions les plus possédées sont Apple, Tesla et Ford. Les actions FRHC (Freedom Holding Corp.) sont également populaires parmi nos clients.
Plus récemment, nous observons un fort intérêt pour Rivian, l’entreprise technologique américaine qui fabrique des véhicules électriques et qui se positionne comme un concurrent direct de Tesla. Freedom Finance a proposé à ses clients d’investir dans les actions de Rivian à leur prix d’émission en Novembre 2021.
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L’avis de Guillaume Les deux premières actions ne nous surprennent pas : Apple est la première capitalisation boursière mondiale et devrait continuer à vivre de belles années notamment grâce à la vente de ses iPhones (c’est donc un « must-have » dans un portefeuille performant et diversifié) quant à Tesla son cours s’est littéralement envolé et de nombreux analystes s’accordent à dire que l’entreprise pourrait dominer l’industrie des transports dans plusieurs années. Par contre pour Ford je ne sais pas trop pourquoi, l’entreprise ayant pas mal souffert de la pénurie mondiale de semi-conducteurs… Peut être sa capacité à innover (multiples brevets, projets liés aux cryptomonnaies…) ? |
Quelles ont été vos plus grandes difficultés ?
A une époque nos infrastructures ont eu du mal à suivre la forte augmentation du nombre de clients et de partenaires. S’en est suivi des problèmes techniques suite à un trop grand nombre de connexions, surtout en 2020 où nous n’avions pas encore mis à jour nos équipements. Nous avons depuis beaucoup investi sur ce segment, et aujourd’hui nous bénéficions d’un système informatique très solide capable de supporter un nombre gigantesque de transactions quotidiennes.
Où sont basés la plupart des investisseurs de Freedom24, et quels sont actuellement les principaux domaines de croissance ?
Historiquement, Freedom Holding Corp a eu un grand nombre de clients au Kazakhstan, en Russie et en Ukraine. Désormais, l’Europe est notre principale cible avec un grand potentiel, du moins pour les prochaines années. Les nouveaux bureaux de représentation de Freedom Finance Europe Ltd sont déjà ouverts en Allemagne, en Espagne et en Grèce, d’autres pays sont à venir.
L’idée de la plateforme Freedom24 est de donner aux investisseurs européens un accès aux plus grandes bourses d’Europe (y compris le London Stock Exchange et la Deutsche Börse), des États-Unis et d’Asie. Par exemple, de nombreux Européens se sont montrés intéressés par la bourse de Hong Kong et nous nous efforçons maintenant de devenir le meilleur courtier pour y accéder (toute action « difficile à atteindre » peut être ajoutée à la demande du client en quelques heures).
Investir dans les introductions en bourse
Freedom24 est connu pour proposer des introductions en bourse. Quelle est l’importance de l’achat d’actions lors d’introduction en bourse pour vos clients ?
Notre public a un niveau d’intérêt élevé et constant pour ce produit unique. Les actions IPO sont particulièrement pertinentes pour les traders qui investissent déjà dans des actions à moyen et long terme.
Comment choisissez-vous les actions qui seront proposés à leur prix d’émission ? Et quelles sont les prochaines dans le « pipe » ?
Nous avons un comité spécial qui est chargé d’examiner toutes les introductions en bourse et, sur la base de notre expertise et de notre expérience, nous choisissons les plus prometteuses.
Nous ne pouvons pas dire quelles seront les prochaines IPO, confidentialité oblige. Je peux toutefois vous dire quelles sont les introductions en bourse les plus attendues en 2022 : Starlink, Reddit, Stripe, Klarna et Chime.
Quelles ont été vos plus grosses introductions en bourse européennes jusqu’à présent ?
La plus grosse introduction en bourse européenne a été Deliveroo. Malheureusement, elle n’a pas été la plus réussie (prix de l’IPO 3,90 £, prix après la période de blocage 3,16 £).
Un exemple plus inspirant est l’introduction en bourse de CureVac en 2020. Cette société allemande, cotée à la bourse des États-Unis, a réalisé une croissance de 435,5 % à la fin de la période de blocage (bien sûr, l’intérêt pour la société a également été alimenté par la situation épidémiologique difficile dans le monde entier).
Certains investisseurs nouvellement inscrits se plaignent de ne pas pouvoir investir dans suffisamment d’actions au moment de leur émission. Vous dites avoir un système de notation en interne qui récompense les clients les plus actifs en leur proposant une plus grande part de ces actions. Pouvez-vous nous en dire plus ?
En effet, il existe un système de notation pour obtenir des actions nouvellement émises à leur prix d’introduction en Bourse, sur la plateforme Freedom24. Il faut savoir qu’une introduction en bourse est un investissement très attendu où la demande est particulièrement forte. Mais l’offre est forcément limitée au nombre d’actions nouvellement créés. Nous ne pouvons malheureusement pas contenter tout le monde.
Par conséquent, nous avons établi un principe selon lequel les investisseurs « fidèles » (qui utilisent régulièrement la plateforme pour investir dans les milliers de produits financiers que nous proposés) seront favorisés par rapport aux clients peu actifs. Les premiers ont ainsi plus de chance de recevoir des actions à leurs prix d’émissions.
Notons que le système de notation est transparent et les moyens d’améliorer votre score sont plutôt simples. Ainsi, la plupart de nos clients comprennent rapidement comment il fonctionne. La croissance de la notation ne dépend pas du montant du capital investi et, en pratique, vous pouvez obtenir une attribution moyenne de 3-4 (sur 5 maximum) en quelques semaines.
Les débuts de l’année 2022 n’a pas été bons pour le marché des introductions boursières : très peu d’IPO lancés, performance en baisse par rapport à l’an dernier… Comment voyez-vous les choses ?
Vous avez raison , le marché des IPO a connu ses pires mois depuis près d’une décennie. Certains pensent que cela est lié à la guerre en Ukraine, mais en réalité le marché des introductions en bourse avait déjà commencé à chuter depuis février 2021.
Cette situation peut être comparé à la période 2015-2016 qui avait vu le nombre d’IPO s’effondrer. Cela a duré un an, et nous pensons que cela pourrait être la même chose pour ce que nous traversons.
Un bref coup d’œil sur le FNB Renaissance IPO (un indice qui suit la tendance du marché des introductions boursières) nous donne quelques indices intéressants. Sur la période mi-mars 2022, le FNB a progressivement dépassé la tendance à la baisse qui se poursuivait depuis novembre 2021 et avait été précédée d’une longue période de stagnation à partir de février 2021.
En d’autres termes, nous prévoyons le début du processus de reprise au deuxième trimestre de 2022. Pour le second semestre, les analystes de Freedom Finance prédisent le scénario « haussier », le pic d’inflation, la reprise des valeurs technologiques et l’afflux d’argent dans les actions et les introductions en bourse d’investisseurs institutionnels et particuliers.
Conclusion de l’interview Freedom Finance
Nous remercions chaleureusement Nathanael d’avoir pris le temps de répondre à toutes nos questions. Freedom Finance fait partie des meilleurs courtiers en bourse, grâce à son offre de courtage très large et son accès unique aux nouvelles actions émises lors des introductions en bourse (IPO). Il gagnerait à être davantage connu du grand public français.
Pour en savoir plus, n’hésitez pas à consulter notre article dédié : avis complet sur Freedom24. Vous êtes convaincu de la plateforme ? Vous pouvez ouvrir un compte en cliquant sur le bouton ci-dessous :
