Vaut-il mieux investir en immobilier avec Homunity ou Bricks.co ? Vous êtes plusieurs à nous avoir posé cette question, nous avons donc décidé d’étudier le sujet en détail. Ces deux plateformes permettent d’investir dans l’immobilier facilement, à des tickets d’entrée abordables, tout en offrant des rendements très attractifs. Malgré quelques similitudes, elles se distinguent sur des points clefs. Faut-il choisir Bricks ou Homunity ? Découvrez notre comparatif.
Aperçu de Homunity et Bricks
Tout d’abord, voici une comparaison rapide entre Homunity et Bricks :
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| Ticket d'entrée | 1 000€ | 10€ |
| Type d'investissement | Prêt | Immobilier locatif |
| Actif sous-jacent | Construction immobilière | Immobilier résidentiel |
| Durée d'investissement | 1 à 2 ans | Pas de limite |
| Liquidité | Faible | Bonne |
| Frais | 0% | 10% frais d'entrée 1%/an frais de gestion |
| Rentabilité nette | +10% | 8%-10% |
| Perception du rendement | In-fine | Mensuel |
| Notation |  | |
| En savoir plus | Avis complet sur Homunity | Avis complet sur Bricks |
Comment fonctionnent Homunity et Bricks.co ?
Homunity, la première plateforme de crowdfunding immobilier
Homunity est à l’origine une plateforme de financement participatif immobilier, mettant en relation des promoteurs et des investisseurs particuliers. Nous expliquons ce mécanisme en détail dans notre étude : crowdfunding immobilier, guide complet et avis.
En résumé, il s’agit de financer des projets de construction immobilière : nouveaux logements bureaux ou commerce, rehaussement d’immeubles, agrandissement de locaux, etc. Le capital investi est bloqué pendant la durée des travaux (en général 24 à 36 mois) et remboursé avec intérêt (environ 10% par an) une fois le projet terminé.
Fort de son succès, Homunity a décidé d’élargir son offre de placements immobiliers. Elle propose depuis peu 6 SCPI (le choix est volontairement limité à quelques-unes des meilleures SCPI du marché) et du Pinel. Toutefois le crowdfunding immobilier reste sa principale activité c’est pourquoi nous n’évoquons pas les SCPI et Pinel dans le présent article.
Bricks.co, investir dans l’immobilier locatif dès 10€
Bricks.co est une plateforme qui repose également sur le principe du financement participatif. Elle propose d’investir dans des immeubles d’habitations à partir de 10€. Ce fractionnement unique en France est permis par un astucieux modèle juridique que nous expliquons dans notre étude : avis complet sur Bricks.co.
Les investisseurs n’ont aucune tâche à effectuer, à part celle de sélectionner le projet et d’y investir. Bricks.co s’occupe de tout (gestion locative, travaux, etc.). Les bénéfices retirés des immeubles, en premier lieu les loyers, sont reversés aux investisseurs.
Les supports immobiliers chez Bricks et Homunity
En résumé, Homunity permet d’investir dans des projets immobiliers neufs, essentiellement des constructions de bureaux et d’immeubles d’habitation.
À l’inverse Bricks.co propose d’investir dans de l’ancien, à savoir des immeubles de rapports entièrement loués.
Qui offre le meilleur rapport rendement / risque, Homunity ou Bricks.co ?
Un rendement et un risque maîtrisé chez Homunity
Chez Homunity, les projets de crowdfunding immobilier offrent en moyenne 10% de rendement par an. Ce taux est fixé en amont et spécifié dans le contrat de prêt, il ne pourra donc pas changer. Mais si le taux d’intérêt est élevé, c’est que le risque l’est aussi. En effet, si le projet de construction ne parvient pas à son terme, les investisseurs peuvent perdre tout ou partie du capital investi.
Néanmoins, la plateforme est réputée pour sélectionner drastiquement les projets qui lui sont soumis : elle n’accepte que les meilleurs. Selon elle, moins de 5% des dossiers sont validés. Homunity n’a ainsi connu à ce jour aucun défaut de paiement. Si le risque de perte en capital n’est pas exclu, il est heureusement très faible. Par conséquent, ce placement fait partie des meilleurs placements immobiliers en termes de rapport rendement/risque.
Une espérance de rendement intéressant chez Bricks.co
Chez Bricks, on parle plutôt de rentabilité (capacité à générer un bénéfice) plutôt que de rendement (bénéfice effectivement perçu). En effet, la rentabilité chez Bricks est constituée de deux éléments :
- Les loyers perçus, qui peuvent varier d’une année sur l’autre (par exemple en cas de vacance locative)
- La revalorisation des parts acquises, qui tient compte de l’évolution du marché immobilier
Chez Bricks.co la rentabilité espérée peut varier entre 7% et 12% par an, dont une moitié correspond aux loyers reversés. Pour ses calculs la plateforme se base sur des données historiques. Néanmoins, les performances passées ne préjugent pas des performances futures, d’autant que le marché immobilier a été globalement haussier ces dernières années. Si une crise immobilière survient, la rentabilité va mécaniquement chuter.
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En conclusion : qui offre le meilleur rapport rendement/risque ? Difficile de trancher, car si la rentabilité est à peu près équivalente, la nature du risque n’est pas la même. Chez Homunity, le risque est élevé puisque l’investisseur peut perdre 100% de son capital, mais la probabilité d’occurrence de cet événement est très faible compte tenu de la sélection drastique menée en amont. A l’inverse le risque chez Bricks.co est moins élevé (même en cas de crise, un bien immobilier ne perdra jamais 100% de sa valeur) mais la probabilité d’occurrence est plus élevée (le marché immobilier est cyclique, une crise peut arriver à tout moment). D’après nous, le rapport rendement/risque est légèrement meilleur chez Homunity. |
Frais, qui est le moins chère entre Bricks et Homunity ?
Pour les investisseurs, le crowdfunding immobilier est entièrement gratuit chez Homunity. La plateforme est rémunérée par les promoteurs pour avoir le droit de proposer leurs projets à financer.
Chez Bricks.co l’utilisation de la plateforme est gratuite. En revanche des frais sont appliqués sur l’investissement, il y en a principalement 2 : des frais d’entrée de 10% du montant investi et des frais de gestion de 1%/an. Ils sont invisibles pour l’investisseur, car les rendements perçus sont nets de ces frais.
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L’avis de l’équipe JepargneEnLigne Si l’écart de frais semble important, il ne faut pas oublier que les activités de Homunity et Bricks ne sont pas les mêmes. La première met en relation investisseurs et promoteurs, tandis que la seconde s’implique beaucoup plus dans l’investissement : sélection des biens, gestion locative, etc. D’autant que l’investissement immobilier locatif est naturellement chargé en frais (travaux, taxes, frais de notaires…). En ce sens, les tarifs appliqués par Bricks.co ne nous paraissent pas excessifs. |
Qui offre la meilleure liquidité : Bricks ou Homunity ?
En crowdfunding immobilier, le capital investi est bloqué jusqu’à la fin du projet, généralement entre 24 et 36 mois. Si la durée est prévue dès le début, des retards dans l’avancement des travaux ne sont pas impossibles. Dans ce cas, les intérêts sur le capital prêté se poursuivent, mais l’argent peut ne pas être disponible avant plusieurs mois. Par conséquent, il faut s’assurer que vous n’aurez pas besoin des sommes placées sur le moyen terme.
Bricks.co a mis en place un astucieux modèle juridique qui permet de revendre ses participations en quelques clics sur un marché secondaire. Le prix est librement fixé par le vendeur, qui peut ainsi faire une plus-value (plafonné à 13% par Bricks.co pour éviter les spéculations et protéger les acheteurs) mais aussi une éventuelle moins-value si la demande est inférieure à l’offre.
En résumé, la liquidité est bien meilleure chez Bricks.co que chez Homunity.
Homunity vs. Bricks.co en conclusion
Ces deux plateformes de financement participatif permettent toutes deux d’investir dans l’immobilier (construction neuve chez Homunity, immeubles de rapport chez Bricks.co) de manière simple, abordable et pour des rendements attractifs qui peuvent aller jusqu’à 12% par an.
Les projets proposés par Homunity offrent l’un des meilleurs rendements qu’il est possible de trouver, compte tenu du niveau de risque maîtrisé. Par contre le capital investi est illiquide pendant au moins deux ans, sans compter les éventuels retards de remboursement. De plus, en cas de défaut de paiement (ce qui n’est jamais arrivé jusqu’à présent) l’investisseur peut perdre 100% de son capital.
Bricks.co offre une rentabilité un peu moins élevée et moins certaine (puisqu’une partie dépend de la valorisation des parts et donc de l’évolution du marché immobilier). Néanmoins, cet investissement jouit d’une excellente liquidité et d’un risque de perte moins élevé.
Bonjour,
Belle analyse détaillée de Bricks.
Je m’étonne toutefois de lire que vous insistez peu sur le fait qu’un investisseur Bricks est nullement propriétaire contrairement à ce qu’on pourrait penser en lisant l’analyse et leurs communications allechantes.
Meme l’usufruit que vous mentionnez est « border line » car il s’agit plutôt de royalties que de revenus tirés d’un quelconque investissement. Le risque de confusion est grand pour les novices.
Bonjour,
Vous avez raison, c’est pour cela qu’à plusieurs reprises je renvoie vers l’article notre avis sur Bricks dans lequel j’explique en détail son fonctionnement.
Dans cet article je me concentre sur la comparaison entre Bricks et Homunity. Je reste volontairement synthétique car je considère que le lecteur sait déjà comment fonctionnent ces deux acteurs. Si ce n’est pas le cas j’explique qu’ils peuvent trouver des explications détaillées dans nos fiches avis sur Homunity et sur Bricks.
Bonjour Monsieur Guillaume,
Depuis quelques Homunity me réclame une mise à jour des pièces d’identité. Mais comment faire?
Le souci est qu’ils sont injoignables et que mon compte est bloqué.
Ai-je des raisons de me soucier?
Merci
Bonjour,
La mise à jour des pièces d’identité est une obligation légale. Cela m’est également arrivé sur une plateforme d’investissement crypto, mon compte s’est débloqué après avoir renvoyé des pièces à jour.
Je suis d’accord que c’est un peu pénible mais d’un autre côté cette contrainte est justement faite pour protéger les utilisateurs.