L’épargne de précaution est indispensable pour faire face aux aléas de la vie. Mais une épargne de protection c’est aussi un coût d’opportunité : celui de ne pas pouvoir placer son argent dans des placements rentables. Dans cet article on vous explique comme se constituer une épargne de précaution, nos conseils et les erreurs à éviter.

Qu’est-ce que l’épargne de précaution ?

Une épargne de précaution est un matelas de sécurité qui peut être utilisé dans le cas d’un imprévu important nécessitant des liquidités. Cet imprévu peut être par exemple une baisse significative des revenus à la suite d’un accident ou à la perte d’un emploi, des travaux non prévus à réaliser en urgence, des frais de santé, une panne de voiture, etc.

Elle ne doit pas être confondue avec l’épargne de disponibilité, celle-ci étant utilisée pour les dépenses dites courantes (loyers, alimentation, voyage, etc.). L’épargne de précaution est faite pour être utilisée qu’en cas de coup dur. Par conséquent elle doit être :

  • Liquide, c’est-à-dire qu’elle peut être récupérée très rapidement
  • La plus sécurisée possible, il ne faut pas que votre épargne perde de la valeur au moment où vous en auriez besoin
  • Plus performante que l’épargne de disponibilité. Étant donné que l’épargne de précaution n’est pas censée être utilisée régulièrement, vous pouvez vous permettre de placer l’argent sur des supports qui rapportent un peu plus de rendements qu’un simple livret bancaire (nous détaillerons ce point un peu plus bas).

Nos conseils pour vous constituer une épargne de précaution

Mettre le bon montant de côté

À combien doit s’élever l’épargne de précaution ? Le conseil qui revient souvent est de placer entre 4 et 6 mois de salaire. Il faut néanmoins nuancer ce montant, car il est loin d’être universel. Définir le bon niveau d’épargne de précaution doit se faire en fonction :

  • De votre situation professionnelle. Un travailleur indépendant qui n’a pas de rémunération fixe et ne cotise pas à l’assurance chômage nécessitera d’avoir une épargne de précaution plus importante qu’un salarié.
  • Des dépenses réelles du foyer. Mettre de côté 6 mois de salaire n’a pas les mêmes conséquences pour une personne frugale que pour un dépensier : nous préférerons ainsi compter en mois de dépenses obligatoire qu’en mois de salaire
  • De la probabilité qu’un évènement coûteux survienne. Une personne qui détient des biens pouvant nécessiter des réparations (véhicule, bien immobilier) se doit d’avoir une épargne de précaution relativement élevée.
  • De la sensibilité au risque. Une épargne de précaution procure un sentiment de sécurité qui peut être importante selon les individus.

L’avis de l’équipe JepargneEnLigne 

En général nous conseillons de constituer une épargne de précaution à hauteur de 6 mois de dépenses courantes (loyer, alimentation, assurances, etc.) + 5% de la valeur de chaque bien pouvant nécessiter des dépenses couteuses (voiture, appartement, etc.). L’idée est de pouvoir tenir plusieurs mois en cas de coup dur, le temps de trouver une solution et sans avoir à piocher dans son épargne de long terme. Bien sûr il ne s’agit que d’un conseil, le plus important étant que le montant de l’épargne de précaution vous convienne.

Ne surgonflez pas votre épargne de sécurité

De nombreux épargnants mettent une somme d’argent considérable (voir même parfois la totalité de leurs avoirs) sur leur épargne de précaution. Il y a généralement deux raisons à cela : pour le réconfort psychologique de se mettre à l’abris financièrement, ou parce qu’ils ne savent pas où les placer autrement.

C’est une erreur, car l’argent peut être investi dans des placements long terme bien plus rentables, comme nous l’expliquons dans notre guide où placer son argent. Évidemment, ces placements sont plus risqués (il n’y a jamais de rendement sans risque) mais ce risque se réduit à mesure que l’on investit sur le long terme. Vous pouvez par exemple :

  • Investir en bourse de manière régulière sur des placements adéquats (nous conseillons les ETF qui reproduisent le rendement d’un panel d’actions, et sont donc moins risqués que les titres uniques). En investissant sur le très long terme, vous deviendrez insensible aux fluctuations de cours et aux crises financières, vous capterez simplement les performances des marchés (en moyenne +9% de croissance annuel depuis 50 ans sur l’indice Monde).
  • Investir dans l’immobilier à travers des SCPI qui génèrent des loyers régulièrement (+5% de rendement environ)
  • Investir dans les cryptomonnaies avec une partie de votre épargne qui peut être utilisée pour spéculer (nous conseillons de ne pas dépasser 5% de son patrimoine total pour cela).

Vous l’aurez compris : placer de l’argent sur son épargne de précaution représente un coût d’opportunité (c’est-à-dire que vous perdez l’opportunité de l’investir ailleurs, à un meilleur rendement).

Notre conseil : ne mettez pas plus d’argent que nécessaire sur votre épargne de précaution.

Organisez votre épargne judicieusement

L’épargne, qui est issue de vos revenus, peut être segmentée en quatre catégories différentes :

  • L’épargne qui sert aux dépenses quotidiennes (appelé épargne de disponibilité) doit pouvoir être utilisée instantanément. Elle sera donc placée sur un compte courant ou un livret bancaire.
  • L’épargne de précaution, qui sert à se prémunir des aléas de la vie (objet du présent article).
  • L’épargne de projet dans le cas où vous souhaitez financer un projet particulier (achat d’une résidence principale, d’un véhicule, financement d’un évènement, etc.).
  • L’épargne de long terme qui peut être placé pendant plusieurs années sur des supports d’investissements à forte espérance de rendement. L’objectif est d’’augmenter la taille de son patrimoine.
  • L’épargne retraite se rapproche de la catégorie précédente, à la différence qu’il faudra employer des méthodes propres à la préparation de la retraite. Par exemple : opter pour des produits d’épargne adaptés (par exemple choisir le meilleur PER, idéal pour préparer sa retraite tout en défiscalisant), sécuriser progressivement son patrimoine à mesure que l’on s’approche de la fin de la vie active, privilégier des placements qui génèrent des revenus réguliers tels que l’investissement immobilier locatif…

En conclusion, l’épargne de précaution doit faire partie d’un tout. Structurez votre épargne de manière à optimiser votre patrimoine.

Comment placer son épargne de précaution ?

Venons maintenant au cœur du sujet : où placer son épargne de précaution. Comme nous l’avons vu précédemment, ce doit être un placement sans risque, liquide tout en générant un minimum de rendement. Compte tenu de toutes ces contraintes, le meilleur placement est le fonds euro d’une assurance-vie. Il existe deux catégories de fonds euros : les classiques et les dynamiques. Un autre placement adéquat parmi les livrets bancaires sont le PEL et dans une moindre mesure le PEA. On explique tout cela dans la partie qui suit, mais avant voici un tableau récapitulatif :

  Fonds euros classiques Fonds euros
dynamiques		 PEL Livret A
Versement minimum 100€ 100€ 10€ 10€
Risque Aucun Très faible Aucun Aucun
Composition Obligations Obligations en majorité
Actions, SCPI		 Supports monétaires Supports monétaires
Délai pour récupérer le capital 3 jours max 3 jours max 3 jours max Instantanée
Frais 0,6% 0,6% Aucun Aucun
Rendement en 2021 (nets de frais) Jusqu’à 1,5% Jusqu’à 2,8% 1% 0,5%
Plafond Aucun Aucun 61 200€ 22 950€

Les fonds euros dans une assurance-vie : jusqu’à 3% de rendement

Une assurance-vie est une enveloppe fiscale qui permet de placer de l’argent sur des supports d’investissement, parmi lesquels le fonds euros. Contrairement à une idée répandue, l’argent n’est pas bloqué sur une assurance-vie et peut être récupérée dans les 72 heures. Il existe deux types de fonds euros :

Les fonds euros classiques, sont investis en totalité sur des obligations d’État. Par conséquent, ils sont sans risque de perte en capital, mais leur performance est relativement faible compte tenu des taux directeurs historiquement bas. En 2021 les taux de rendement étaient d’environ 1,5%.

Les fonds euros dynamiques sont investis en majorité dans des obligations d’État et en minorité dans des actifs à fort rendement (fonds immobiliers, actions). Ainsi, ils arrivent à maintenir une garantie du capital tout en dopant la performance. En 2021, les meilleurs fonds euros ont généré jusqu’à 2,8% de rendement.

Les livrets d’épargne : une disponibilité immédiate

Moins rémunérateurs que les fonds euros, les livrets d’épargne ont l’avantage d’être très liquide. Parmi eux, citons le Plan Epargne Logement (PEL) qui rémunère encore 1% par an. Seule contrainte : tout retrait avant 4 ans entraine des pénalités et tout retrait entraine la clôture du PEL (mais c’est toutefois possible de le faire, l’argent n’est pas bloqué).

Le livret A reste l’un des placements préférés des Français, malgré son faible taux de rémunération : 0,5% soit moins que l’inflation. A ce niveau, l’argent placé perd de la valeur avec le temps du fait de l’augmentation continue des prix.

L’avis de l’équipe JepargneEnLigne 

Le fonds en euro dynamique est d’après nous le meilleur produit pour placer son épargne de précaution. Optez pour l’une des meilleures assurances-vie du marché, c’est-à-dire une assurance-vie à frais réduits qui permet de récupérer son capital rapidement (moins de 72h).

Vérifiez également si vous n’avez pas droit à un livret plus avantageux, car les livrets ont l’avantage d’avoir une liquidité instantanée et pas de clôture en cas de retrait comme le PEL. Nous pensons au :

  • Le Livret Jeune accessible jusqu’à 25 ans, qui donne un rendement de 1 à 1,5%(net, car les intérêts ne sont pas taxés) selon les banques, mais le plafond est de 1600€
  • Le Livret d’Epargne Populaire, accessible selon les revenus : le plafond pour une personne seule est de 20 016 € par exemple. Le rendement de 1% (net également) et e plafond est de 7700€ ce qui peut suffire à votre épargne de précaution selon votre situation

Que faire une fois son épargne de précaution constituée ?

C’est là que les choses deviennent intéressantes : une fois votre épargne de précaution constituée, vous pouvez commencer à investir sur des supports qui performent mieux, comme nous l’avons expliqué plus haut.

Par où commencer ? Renseignez-vous sur comment investir en Bourse intelligemment et à moindre risque. Vous y apprendrez les rudiments de l’investissement en action pour doper la performance de votre patrimoine.

Puis lancez-vous : commencez par ouvrir un PEA (voir notre article trouver le meilleur PEA) et investissez progressivement dans des ETF (trackers) qui font partie des meilleurs instruments boursiers. Vous pouvez par exemple acheter de manière régulière des parts d’ETF MSCI World pour capter la performance de la croissance mondiale.