Louve Invest, avis sur le courtier SCPI qui offre 2,5% de cashback

Notre avis en synthèse sur le courtier Louve Invest

Pour les plus pressés d’entre vous qui souhaitent obtenir rapidement un avis sur Louve Invest, voici notre avis en synthèse :

• Les frais les plus bas du marché pour investir dans des SCPI, grâce à un remboursement (cashback) de 2,5% sur l’investissement réalisé. Louve Invest a rabattu les cartes en étant le premier courtier à offrir cet avantage sur un tel nombre de SCPI.
• Une plateforme entièrement numérique qui permet de sélectionner ses SCPI, souscrire et gérer ses investissements. Si cet espace est bien opérationnel à ce jour, il est en cours d’amélioration : Louve Invest, commercialisée depuis 2021, continue encore de développer de nombreuses fonctionnalités.
• Un service client de qualité que nous avons personnellement testé. Un conseiller en investissement financier (certifié CIF) a pris le temps de poser des questions à notre rédacteur sur sa situation patrimoniale et personnelle avant de l’orienter vers les SCPI les mieux adaptées à ses besoins.
• Une cinquantaine de SCPI proposées, et toutes ont été triées sur le volet par Louve Invest pour leur qualité.

En résumé, Louve Invest se positionne comme une plateforme de choix pour investir dans l’immobilier via des SCPI à des coûts très compétitifs, sans jamais sacrifier la qualité.

Louve Invest : le premier courtier SCPI à rembourser des frais d’entrées

Dans cet article, nous partons du principe que vous avez une bonne connaissance de ces supports immobiliers. Si ce n’est pas le cas nous vous invitons à consulter cet article avant de poursuivre : qu’est-ce qu’une SCPI ?

Les SCPI sont des fonds d’investissements immobiliers apparus il y a une cinquantaine d’années, et font aujourd’hui partie des produits d’épargnes indispensables dans un patrimoine équilibré. Ils sont appréciés des épargnants pour leur simplicité, l’absence des contraintes liées à la gestion locative, et pour leur bon rapport rendement/risque.

Mais l’inconvénient des SCPI est leurs frais d’entrée relativement élevés : entre 8% et 12% du montant investi. Des niveaux importants qui peuvent décourager de nombreux épargnants à y souscrire. Mais de quoi sont composés ces frais d’entrées ? Principalement de 2 couches :

• Des frais prélevés par la société de gestion qui gère la SCPI pour rémunérer son activité (recherche de biens, acquisition, gestion locative, etc.).
• La commission de l’intermédiaire, généralement le courtier ou le Conseiller en Gestion de Patrimoine (CGP), qui commercialise la SCPI et s’occupe de la relation client. Il touche environ 5% sur le montant placé par le client. C’est ce montant qui peut faire l’objet d’une rétrocession (cashback).

Jusqu’à présent, ces frais étaient réputés incompressibles… jusqu’au jour où un jeune courtier, Louve Invest, brise les codes jusque-là bien établis des professionnels de la SCPI, en proposant de reverser la moitié de sa commission à ses clients. Ce procédé que l’on appelle rétrocession ou cashback permet aux épargnants de se faire rembourser 2,5% du montant investi, en cash directement sur leurs comptes en banque. Le cashback sur une large gamme de SCPI est, à notre connaissance, unique en France.

Qui est Louve Invest ?

Louve Invest est un courtier SCPI nouvelle génération créé en 2021 par Clément Renault et Théophile Lambert, deux ingénieurs entrepreneurs passionnés par l’investissement immobilier. En s’intéressant à l’univers des SCPI, ils comprennent que la majorité des courtiers se rémunèrent sous forme de commission, environ 5% du montant investi par le client. Si ces frais élevés se justifient par les charges que doivent supporter les courtiers (location des bureaux, salaire des équipes en charge de l’administratif, du service client, les conseillers…) Clément et Théophile ont compris qu’ils pouvaient réduire ces charges grâce au digital et aux nouvelles technologies. Et que les économies réalisées pouvaient être remboursées au client sous forme de rétrocession (cashback) à 2,5%.

Grâce à ce concept, Louve Invest est le premier courtier en France à proposer une large palette de SCPI à des frais aussi bas. À ses débuts, la jeune pousse n’avait pas les moyens de communiquer massivement sur son service innovant. Ce sont ses premiers clients, satisfaits de bénéficier d’un avantage trouvable nulle part ailleurs, qui s’en sont chargés grâce à un bouche à oreille efficace. En à peine un an de commercialisation, Louve Invest c’est :

• Plus de 3 000 utilisateurs
• 20 millions d’euros investis
• Une dizaine d’employés
• Une première levée de fonds de 2 millions d’euros réalisée en novembre 2021

Le chemin de croix de Louve Invest pour proposer des SCPI avec cashback

Rappelons que les sociétés de gestion de SCPI commercialisent rarement leurs produits. Les investisseurs doivent passer par des intermédiaires, généralement des courtiers SCPI ou des conseillers en gestion de patrimoine (CGP). Ces intermédiaires jouent un rôle important dans le conseil et la relation client (gestion des bulletins de souscription, passage d’ordre, service client). Ils commercialisent des SCPI et gagnent un pourcentage (entre 5% et 7%) sur le montant placé par le client.

Or l’arrivée de Louve Invest vient donner un coup de pied dans la fourmilière. En proposant une rétrocession de 2,5% sur les frais d’entrée au bénéfice des clients, le jeune courtier pourrait remettre en cause les confortables niveaux de rémunération des acteurs traditionnels. La riposte n’a pas tardé : Louve Invest nous a ainsi expliqué que des sociétés de gestion SCPI ont reçu des pressions (et même des menaces) pour qu’elles cessent toute collaboration avec lui. Malgré la perte d’une dizaine de partenariats, le jeune courtier a contourné le problème en s’alliant à des plateformes qui centralisent les partenariats SCPI. Preuve de sa résilience, Louve Invest propose aujourd’hui une cinquantaine de SCPI parmi les meilleures du marché.

Néanmoins Louve Invest affirme que lui et ses partenaires subissent régulièrement des pressions, c’est pourquoi il reste discret sur sa communication. Par exemple, il ne publie pas la liste des SCPI commercialisée (il faut pour cela créer un compte et se connecter) et met peu en avant l’avantage des 2,5% de cashback, qui sont pourtant le cœur de sa proposition de valeur.

Rappelons par ailleurs que la rétrocession au bénéfice du client est une pratique légale. D’ailleurs, il est courant que des CGP et courtiers offrent une rétrocession à leurs « bons » clients, c’est-à-dire à ceux qui investissent de gros montants. Louve Invest est le premier à vouloir démocratiser cette pratique en offrant un cashback dès 200€ d’investissement.

Un courtier réglementé et soutenu par des investisseurs de renoms

Rappelons que le rôle d’un courtier est de commercialiser les SCPI de sociétés de gestion, et de gérer la relation client : conseils, signature du contrat, suivi de l’investissement, etc. À ce titre, les sommes placées sont directement investies dans les SCPI, elles-mêmes contrôlées par la société de gestion. L’argent ne transite jamais chez Louve Invest ; si la start-up devait disparaître, l’investissement de ses clients ne serait nullement impacté.

Étant donné que Louve Invest peut donner des conseils aux clients qui le demandent, il doit être certifié. Pour des raisons opérationnelles, les fondateurs de Louve Invest ont choisi de créer une entité dédiée au conseil en investissement financier, baptisée Optima Capital (j’imagine que cela pourrait permettre de proposer leurs services sous marque blanche). Optima Capital est enregistré à l’ORIAS sous le numéro 21000042 et bien certifié Conseiller en Investissement Financier (CIF) auprès de l’AMF.

En novembre 2021, Louve Invest a réalisé une levée de fonds de 2 millions d’euros. Il a ainsi convaincu trois investisseurs de le soutenir dans son aventure, dont le célèbre fonds de capital-risque Kima Ventures qui appartient à Xavier Niels le fondateur de Free. Nous y voyons là une belle marque de confiance !

Comment investir sur Louve Invest et bénéficier d’un cashback

L’offre de SCPI chez Louve Invest : notre avis

Louve Invest donne accès à une cinquantaine de SCPI. Pour accéder à la liste, vous devez d’abord créer un compte gratuitement et renseigner quelques informations.

Pour les raisons que nous avons évoquées plus haut, Louve Invest ne souhaite pas communiquer ouvertement les SCPI qu’elle commercialise. J’ai donc flouté le nom des produits :

Louve Invest répertorie une cinquantaine de SCPI de thématiques différentes : résidentiel, bureaux, commerce, logistique… et des niveaux de rémunération attractifs, jusqu’à 6% de rendement ! Louve Invest indique qu’elle a choisi parmi les meilleures SCPI du marché.

Choisir et investir dans des SCPI

Pour chaque SCPI, un bouton « en savoir plus » permet d’accéder à de plus amples informations : description, chiffres clés, documentation légale, etc. Ceci dit, nous trouvons cette partie un peu légère et qu’elle gagnerait à afficher davantage de données, par exemple, les différents frais, l’évolution historique du rendement et du prix de la part, etc. Le jeune courtier a encore besoin de temps pour parfaire son interface. Mais sachez que ce n’est pas un point bloquant, car vous pouvez retrouver toutes ces informations facilement sur internet.

Vous pouvez choisir vous-même les SCPI, ou vous faire accompagner par un conseiller professionnel qui vous aidera à sélectionner les bons produits compte tenu de votre situation (nous abordons ce point dans la section suivante).

Chez Louve Invest, l’investissement se fait en direct, en pleine propriété ou en démembrement. Il n’est pas (encore) possible d’investir par le biais d’une assurance-vie.

Vous pouvez également investir à crédit, si besoin l’équipe Louve Invest vous aidera à trouver un partenaire bancaire prêt à vous accorder un prêt. Cette solution est intéressante dans la mesure où les taux d’intérêt sont actuellement moins élevés que le rendement attendu d’une SCPI (autour de 5%). L’effet de levier est par conséquent bénéfique et vous permet d’accroître votre patrimoine plus rapidement. Par ailleurs les loyers reçus des SCPI contribuent à rembourser l’emprunt.

Bénéficiez d’un cashback de 2,5% sur vos investissements (et un bonus de 75€ offerts avec jepargneenligne)

Après avoir investi dans une SCPI, vous recevrez dans les mois qui suivent 2,5% du montant investi sur votre compte en banque. Sachant qu’en général les épargnants investissent des montants relativement importants sur ces produits, le gain peut être élevé.

Par exemple pour un investissement de 10 000€, vous recevrez 250€. La rétrocession sera encore plus impressionnante dans le cas d’un investissement à crédit ! Une personne de mon entourage a investi pour 250 000€ de SCPI à crédit, si elle était passée par Louve Invest, elle aurait gagné 6 250€…

Chez Louve Invest, toutes les SCPI sont éligibles au cashback de 2,5% à l’exception de :

• Iroko Zen et Néo car ce sont les seules à avoir 0% de frais d’entrée
• La gamme de SCPI Corum, la société de gestion refuse que l’on fasse du cashback sur ses produits.

Louve Invest offre un bonus supplémentaire de 75 euros aux lecteurs de jepargneenligne.com quel que soit le montant investi. Pour en bénéficier, il vous suffit de renseigner le code parrainage JEPARGNE.

Par exemple si vous achetez pour 5 000 euros de parts de SCPI, Louve Invest vous reverse 5 000 x 2,5% + 75 = 200€ soit une rétrocession de 4% !

Mon avis sur le conseil et le service chez Louve Invest

J’ai testé le service client Louve Invest en me faisant passer pour un client qui souhaite réaliser un premier investissement de 10 000€ en SCPI. J’ai appelé le numéro indiqué (01 76 42 13 16) et en moins d’une minute, un conseiller m’a répondu. Il m’a d’abord posé des questions sur mon projet d’investissement (préparer la retraite ? constituer un complément de revenu ?), ma situation personnelle et fiscale (tranche d’imposition, composition du patrimoine) ainsi que ma sensibilité au risque. Le conseiller m’a donné des conseils sur comment choisir mes SCPI, des informations utiles sur des aspects fiscaux et juridiques, avant de m’orienter vers deux SCPI. Compte tenu de ma situation, il m’a conseillé de les investir en démembré.

Nous avons discuté une bonne demi-heure, et à aucun moment je n’ai ressenti de pression pour investir. J’ai bien senti que son objectif n’était pas de vendre, mais de me procurer des conseils qui m’aideraient dans ma réflexion. J’ai beaucoup apprécié cet échange très professionnel !

Le service client Louve Invest est disponible en semaine de 9h à 19h.

Nouveauté chez Louve Invest : l’immobilier fractionné avec Meute Invest 

Alors que Louve Invest perfectionne de jour en jour son offre, elle s’est lancée en 2023 dans un domaine en pleine expansion : l’immobilier fractionné. Avec Meute Invest, ils concurrencent déjà les poids lourds du secteur.

Qu’est-ce que l’immobilier fractionné ?

L’immobilier fractionné est une nouveauté dans le monde de l’investissement : il consiste à diviser un bien locatif pour le rendre accessible à plusieurs propriétaires. Ce modèle innovant permet ainsi aux investisseurs de devenir copropriétaires d’un bien immobilier pour un ticket d’entée réduit, gagne en popularité. Les investisseurs obtiennent ainsi une part des loyers proportionnelle à leur investissement dans l’actif, généralement un immeuble de rapport ou un appartement.

Bien que les SCPI et le crowdfunding immobilier puissent théoriquement être considérés comme de l’immobilier fractionné, ce terme est en pratique utilisé pour l’immobilier fractionné « en direct » expliqué dans notre exemple plus haut. Le premier acteur à s’être lancé dans ce type d’investissement est la plateforme Bricks.co, proposant l’investissement dans l’immobilier à partir de seulement 10€. Mais la start-up a essuyé des critiques concernant la conformité de son modèle avec la réglementation, notamment son système de redistribution des loyers basé sur les revenus futurs, ou « royalties » : l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) a formulé des réserves sur ce modèle.

Meute Invest, la plateforme pour investir dans l’immobilier fractionné

C’est dans ce contexte que Meute Invest a fait son entrée, proposant l’immobilier fractionné dès 200€. Face à l’enthousiasme croissant pour l’immobilier fractionné, cette nouvelle start-up vise à être la première plateforme du genre à respecter pleinement la réglementation. Pour ce faire, elle a remplacé le système contesté des royalties par celui plus traditionnel des obligations. L’AMF a validé ce changement, le considérant comme plus protecteur pour les investisseurs.

Depuis, Bricks.co a annoncé son intention de suivre la même voie et d’adopter le modèle de l’immobilier fractionné basé sur les obligations. Cependant, à l’heure actuelle, son système reste basé sur les royalties.

Quels sont les frais chez Louve Invest ?

Il n’y a aucuns frais liés à l’utilisation de la plateforme Louve Invest ou aux conseils prodigués par ses conseillers.

Les frais d’une SCPI sont prélevés directement par la société de gestion, vous aurez :

• Les frais de souscription, qui varient habituellement entre 8% et 12% du montant investi (ramené à 5,5% – 9,5% en passant par Louve Invest)
• Les frais de gestion prélevés sur les loyers, ils sont indépendants du courtier. Ces frais sont invisibles pour l’investisseur, car il perçoit les loyers nets de frais de gestion. De la même manière, les performances annoncées par les SCPI sont également nettes de frais.

Comment Louve Invest fait-il pour proposer des frais aussi bas ? Simplement en optimisant ses coûts de fonctionnement :

• Tout se fait en ligne : choix des SCPI, souscription, suivi du portefeuille, service client disponible par téléphone ou tchat, etc.
• Les équipes Louve Invest occupent un espace de coworking ce qui leur permet d’économiser sur les loyers.

C’est en réduisant ses coûts au maximum que Louve Invest est capable de proposer un cashback de 2,5% sur le montant investi. La contrepartie est que ses conseillers ne peuvent pas accueillir ses clients en physique, tous les échanges se font en ligne.

Quels sont les avis des clients de Louve Invest ?

Le courtier revendique plus de 600 clients en un an de commercialisation, ce qui est remarquable. Le bouche à oreille semble avoir pleinement fonctionné. En effet, les clients de Louve Invest sont globalement satisfaits du service, si l’on en croit les retours sur le site de référence Trustpilote, avec une note de 4,7 sur 5.

Notre avis sur Louve Invest en conclusion

L’arrivée de Louve Invest est une petite révolution dans l’univers des SCPI. C’est en effet le premier courtier à offrir une rétrocession sur les frais d’entrées des SCPI, réputées élevés (aux alentours de 10% sur le montant investi, ramenés à 7,5% avec Louve Invest).

L’offre est suffisamment large (une cinquantaine de SCPI parmi les meilleures du marché) pour diversifier. Nous apprécions le parcours client que nous trouvons simple et ergonomique ; tout se fait en ligne (choix des SCPI, souscription, suivi des investissements…).

Louve Invest est d’après nous le meilleur courtier en termes de rapport qualité/prix. Évidemment, la seule véritable contrainte par rapport aux acteurs classiques est que les conseillers Louve Invest ne peuvent pas recevoir de clients en physique. Ceci dit, un nombre croissant d’épargnants (et a fortiori les jeunes générations) y sont habitués avec l’émergence des banques en ligne (Boursorama, Bforbank), des gérants d’actifs (Yomoni ou Nalo), des assureurs (Alan, Luko), les assurances-vie en ligne (evolution vie, darjeeling)… et aujourd’hui des SCPI avec Louve Invest.